台湾DRAM惨业翻身 背水一战

台湾DRAM惨业翻身 背水一战

台湾DRAM产业发展十多年来，现在却落到现在这般的「惨业」处境，主要是有两个错误的研判，才造成今天的致命伤。

在1997年至2006年的十年间，台湾所有DRAM厂的总获利合计约有新台币1,200亿元，与韩国相较，还算是不错的成绩。但是因为出现两次的错误决定，台湾主要DRAM厂商自2008 年至2011年，合计亏损近4,000亿元。

第一次错误的决定发生在2004年至2006年的产业荣景时期，许多DRAM业者对当时市场前景过于乐观，以高度财务杠杆操作大规模新建12寸厂，种下日后的祸根。

至于第二次对形势的误判则是在2008年至2009金融风暴时期，这也是台湾DRAM业者首次遭遇到存亡危机，当时金融风暴冲击迫使德国奇梦达宣布倒闭、美光濒临财务窘境；三星也发生连续六个季度营运亏损压力。

台湾业者则是误判市场未来走势，错失业内整合的契机，也丧失取得岛外存储器重要技术的机会，使得在2010年时，DRAM及NAND Flash等市场大幅反弹冲高时，台湾业者因受奇梦达倒闭的后续影响，而须承受更替技术母厂的转换包袱，导致先进制程导入进度、良率提升速度、营利等都落后三星，逐步拉大台湾DRAM业者与韩商的落后差距。

而2011年在遭受欧债危机及全球经济景气冲击下，加上智能型手机及平板计算机创新发展，造成对传统PC市场影响，例如表一台iPad的DRAM容量，仅是一般笔电DRAM容量的八分之一，导致DRAM市场供过于求并产能严重过剩。

在苦于追赶且成本无法与韩商抗衡下，台湾及日本DRAM厂商均面临减产窘境。虽然2011全球DRAM总销售金额较2010年衰退近40%，但因NAND Flash市场表现相对较佳，三星、美光、海力士等都因有NAND Flash的高营利挹注，得以弥补DRAM事业营利不振的影响。

台湾DRAM产业面对此窘境，若论将来该何去何从，此时已不容许再犯第三次的错误。

除智能手持装置兴起，对传统PC造成杀伤力，导致全球DRAM 需求大幅萎缩，再就DRAM的供给面来看，2011年全球PC及手机销售对DRAM的总需求，以龙头大厂三星的DRAM制程为例，每月仅需12寸晶圆计45万片产能，即可满足市场需求。

但台日DRAM业者即使在2011年都采行减产计划，但目前全球DRAM每月总产能供给仍有约100万片，台湾每月产能就占约25万片。在全球DRAM供需失衡现象未解除之前，只有三星因有先进制程技术与成本优势，且对下游客户掌握度高，毋须减产。

虽然台湾DRAM各厂现阶段所处的问题大不相同，但整体而言，产能过剩是不争的事实，业者自2011下半年开始陆续减产，迄今已减产约4%，但这只是权宜之计，还是要期盼未来需求回温，暂停产线得以重新启动。

业者期待2012下半年经济景气逐步好转，加上第三季传统旺季将带动DRAM市场复苏；也有业者寄望Intel的新版平价Ultrabook及微软Windows 8带动的DRAM需求翻身，或是看好未来高画质与3D立体影像，带动对DRAM容量需求的扩增等。

若是2012下半年市场真能让DRAM业者喘口气，甚至产能满载并重新开始盈利，到2013年时就应该是各厂进行积极转型，并将部分DRAM产能调整转做他途的最佳时点。业者也应记取2010市场回温时未积极转型的教训；此外，少亏为赢也是业界必须正视的战略思考。

台湾DRAM厂商应把握DRAM生命周期长的特点，将所保留的DRAM精实产能，持续经营DRAM市场，应仍可在未来全球DRAM市场及价值供应链中扮演重要角色，这才是台湾DRAM产业可长可久的因应之道。