台DRAM抗韩大联盟 背水一战

台DRAM抗韩大联盟 背水一战

日本DRAM大厂尔必达声请破产保护，对台湾DRAM产业而言，将因供需失衡问题改善，减轻亏损及杀价竞争压力，短期来看是好事一件。

不过，长期来看，台湾DRAM产业要走出困境，仍得仰赖拥有雄厚财力的台塑集团出面，结合美光势力去承接尔必达持有瑞晶的64.5%股权，并争取与韩国海力士结盟，构成「非三星阵营大联盟」，才有机会与三星一较高下。

由于整合难度极高，我认为，除非台塑集团有此意愿，而且政府也得主动跳出来协助，并透过专业的创投机构穿针引线，才有整合成功的机会，否则台湾DRAM产业命运多舛。

对于尔必达声请破产保护，我一点也不意外。早在30年前，日本DRAM产业一度如日中天，但当时三星跨入这个产业时，就很有策略的，要与日商展开一场马拉松式的竞赛。

三年前，我就向经济部提出韩国三星「赢的策略」，他们是很有计划地，锁定要在一个世代能做到领先对手半个月，以取得主导地位。因此当景气好时，他们与美日大厂尽量不要落后太多；景气差时，他们反而加大研发投资，将原来落后的脚步，再缩短剩下一步。

1994年三星领先全球推出第一颗64Mb DRAM，就证明三星马拉松式的战略，正式超越美日大厂的联合包夹，进而领先群雄。导致后来IBM宣布退出、英飞凌旗下的奇梦达也宣告破产；日本更拱手让出主导权，进而整并成立尔必达公司。

台湾是在1995年一窝蜂跳进来投资DRAM厂，当时这些厂商看到的是台积电做晶圆代工能成功，以为投资DRAM厂、帮人代工的模式也能成功。

但基本上，这样的概念就犯了很大的错误，原因是台积电做代工，风险是由下单的厂商承担，台积电只要确保制程技术领先群雄，就能确保立于不败。

但DRAM产业是资本、技术密集的产业，必须由投资厂商自己承担DRAM价格剧烈波动的风险，基本上这个产业是不好玩的。

以今日的局势来看，我认为全球已没有一家DRAM厂能打败三星；至于台系DRAM厂，除了有富爸爸（像台塑集团）的厂商可能还有机会玩下去，其余几乎没什么竞争力及财力可与之对抗。

对于台湾DRAM产业的未来，我是不看好，眼前能做的是，看台塑集团是否愿意出面整合，结合政府的力量，说服与美光形成一个联盟，进而纳入韩国海力士，形成另一支非三星的DRAM大联盟， 或许还有机会。

不过，这个事件为台湾企业上了一课，不要看到新兴产业上来，就盲目投入，可吸取韩国三星成功经验，先想出怎么赢，再来投资；没有赢的策略，贸然闯入，终究会伤痕累累。