手机存储器概念 红火

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中国智慧机市场第2季将较首季成长超过三成，需求明显转强，加上三星将手机用记忆体货源移转至自家S4使用，造成大陆手机记忆体缺货。外资看好相关产业链中，台厂群联（8299）将成为最重要的受惠对象。

根据外资圈的讯息指出，从需求面来说，今年智慧型手机市场持续成长，其中尤以中国市场最为突出，估计第2季出货季增率将可超过三成水准，手机用记忆体需求明显大增。另一方面，手机用记忆体最大的供应商韩厂三星，将货源转移至自家新出炉的旗舰智慧机S4使用，造成供给出现短缺。在需求增加、供给却减少下，第2季中国智慧机记忆体市况火红加温。因此谁能拿到充足货源，谁将成为手机用记忆体缺货趋势下受惠者。

近期记忆体供应链族群火热，包括晶豪科（3006 ）、华邦电（2344）、至上（8112）等，均受惠中国手机记忆体缺货题材而领涨大扬，法人认为若缺货情况持续，相关股价还有机会向上反映。

摩根士丹利科技产业分析师詹家鸿的观点是，群联由于与全球记忆体模组大厂金士顿合资成立的KSI（群联占股权高达48%），在大厂奥援下获得充足货源，其中控制IC 订单将由群联供应，因而成为此波缺货潮下的最大受惠者。

詹家鸿估计，群联第2季缺货浪潮预期带动单季营收季增率上看15%，另外还有来自KSI的业外获利挹注。

德意志证券科技产业分析师张幸宜也正向看待群联，由于Nand Flash价格前景看俏、加上产品组合转佳、且来自东芝、金士顿的充足货源，使得群联在这波缺货潮中受惠，因而建议「买进」，目标价上看268元。

第2季手机出货量将持续成长，但智慧型手机厂商普遍面临记忆体产品线如eMCP（嵌入式多晶片封装记忆体）发生缺货的情势，因此确保零组件供应无虞的厂商，将在第2季的智慧型手机市场占尽优势。