南科、华邦电、晶豪科 Q2喊赞

南科、华邦电、晶豪科 Q2喊赞

行动记忆体（Mobile DRAM）已成为DRAM市场主流，由于三星及美光等大厂LPDDR3转进速度超乎预期，LPDDR2因供不应求，部份品项价格第2季将看涨。法人表示，包括南科（2408）、华邦电（2344）、晶豪科（3006）因为LPDDR2已量产，可望成为最大受惠者。

看好Mobile DRAM的成长动能将持续数年，台湾DRAM业者均积极投入LPDDR2或LPDDR3市场。其中，南科已开始以30奈米生产2Gb LPDDR2，下半年应可量产2Gb LPDDR3，华邦电及晶豪科则委由力晶以45奈米代工1Gb～2Gb容量LPDDR2，下半年将微缩制程至38奈米并投产2Gb～4Gb LPDDR2。

法人表示，LPDDR2拉货自3月已转强，由营收表现来看，晶豪科3月营收月增11％达7.29亿元表现最佳，主要是其整合LPDDR2及NAND Flash的MCP销售畅旺。华邦电及南科因为没有投入MCP市场，仅单纯销售LPDDR2晶片，因此3月营收分别达29.83亿元及37.72亿元，成长幅度较小。

Mobile DRAM自2013年下半年起正式取代标准型记忆体，成为DRAM市场产出量最多的商品，且今年度将完成LPDDR2转进LPDDR3的世代交替。由于LPDDR3转进速度超乎预期，已造成今年仍采用LPDDR2为主力的手机厂，在颗粒方面已经呈现供货吃紧的窘境，亦让非一线大厂、议价能力较低的厂商拿不到足够的供货，使得以LPDDR2为主的相关产品价格向上攀升。

针对DRAM三大厂做分析，三星与美光大部分的Mobile DRAM都已经转到LPDDR3，目前LPDDR2产出比例最高的厂商SK海力士，为本次行动式记忆体涨价受惠最多厂商。此外，已开始量产LPDDR2的南科、华邦电、晶豪科等国内业者，也直接受惠于LPDDR2涨价。

LPDDR2的吃紧状态可能维持整个第2季，直到更多手机厂采用LPDDR3颗粒于新机种中，预计到第3季才有可能舒缓供货吃紧的状况。