群联、华硕 展望不看淡

群联、华硕 展望不看淡

群联（8299）近年除积极加强策略联盟关系，如NAND Flash上游（东芝与美光）建立以确保货源来源稳定外，与下游最大模组厂金士顿成立合资子公司（KSI），同时亦策略投资宇瞻（8271），全方位布局有利于公司下半年动能表态；华硕（2357）今年的营运展望，手机成长性最被看好。

群联第2季EPS达4.63元，都较第1季及去年同期呈现成长，上半年EPS达9.15元，也优于去年上半年EPS的8.51元，获利稳健成长，然股价随台股近期有大幅修正，长期买点浮现，估计下半年持续成长效益。

法人估计，群联2015年在eMMC、SSD Controller IC，已于第2季开始放量的带动下，营收成长2.9％为340.2 亿元，毛利率则在Controller IC出货强劲、比重提升的带动下提高至22.6％，税前获利成长14.6％为42.75 亿元，上调全年EPS 为18.28元。

华硕2015年的展望，手机出货量目标2,700万台，年增50％，其中手机受惠于Zenfone 2抢进法、义、美国市场，预估出货量2,500～1,700万台，年增上看2倍。

PC产品在上半年不如预期，原预期NB年出货目标2,250万台，年增11％的难度颇高，目前看来恐呈现小幅衰退。法人预估华硕2015年营收年增1.1％，年营收估计4,827亿元，全年EPS小幅成长至27.61元。

在权证挑选上，以剩余天数超过90天，并且位于价平附近的权证为主，如群联权证：中信WZ （719915）和PZ永丰（720350），华硕权证：中信8M（032170）和3I永丰（034005）。(工商时报)