威刚陈立白：DRAM合约价9月止跌、现货10月再启涨势

中国台湾记忆体模组大厂威刚科技 (3260) 董事长陈立白今日表示，记忆体现货价涨多，目前微跌，但预期合约价9月将不再跌；随着DATA Center（资料中心）重新下大单，DRAM现货价可望于10月再启涨势。长期来看，5G等新需求带动，2020的下半年开始启动小多头。乐观看2021~2022这两年是记忆体产业很好的年。

陈立白今日表示，记忆体短期多空纷陈，主要是现货价急涨，目前手上有货及没货的厂商的看法不一。DRAM现货价目前回跌，预期9月中至9月下旬，需求将比现在强，因此10月前后有小波反弹。明年下半年起则会大好。NAND现货价则将持续稳定。

威刚董事长陈立白指出，DRAM现货价从低点已累计涨四成，最近回跌也不深；主要是市场预期合约价9月不再跌，并有机会有一些上涨空间。手机成长有限但容量增加，耶诞节等采购也将带动手机的mibile DRAM需求。二个月以后，当资料中心重新下单，可望再度带动现货价。因库存消化到安全部位，预计DATA Center（资料中心）将于10~12月分批下大单。

长期而言，陈立白指出，5G、AI、IOT及车用电子都是新需求，将带动台积电 (2330) 先行受惠。记忆体产业也将接着于2021~2022迎接大多头行情。看好因5G对记忆体的需求，2021~2022这两年对台积电及做记忆体都是非常好的年。

就威刚公司而言，因成功在低档建立库存，威刚7、8、9月营收可望逐月上扬，10月将更好；今年第二季最坏已过了。明年公司将比今年好，后年也可望更好。

另外，美中贸易战延至11月再谈，有些供应链会提前采购。不过，美国总统川普是产业重大的乌云。

针对Nand Flash部分，陈立白表示，虽东芝产能恢复，但价格没到成本，东芝可能逐步恢复产能，不须全能量产。

价格来看，Nand Flash的现货价反弹更大，但制造厂仍亏损，预计再涨三成才会不亏。