郭明錤：iPhone SE2料迎换机潮

新浪科技引述cnBeta报导，天风国际证券分析师郭明錤在最新报告中预测，苹果将于明(2020)年第一季发售iPhone SE2，看好先前iPhone 6与6S系列共约1.7亿至2亿使用者将带来换机潮，而台积电(2330)、可成(2474)、歌尔股份(002241.SZ)以及鸿海集团旗下工业富联(601138.SH)等新机供应链将受惠。

报告指出，iPhone SE2外观设计与大部分的硬体规格将与iPhone 8非常相似，主要规格包括采用与iPhone 11系列相同的A13晶片，采用3GB LPDDR4X，NAND Flash有64与128GB选项，机壳颜色选项有深空灰、白、红，移除3D Touch功能，售价自399美元起。

郭明錤表示，看好iPhone 6与6S系列共约1.7亿至2亿使用者带来换机潮，目前上游产业链每个月为iPhone SE2准备约200万至400万支产能，预估iPhone SE2在2020年出货量将可达3,000万支以上。郭明錤看好iPhone SE2将成为苹果2020年重要的销量成长带动机款，因iOS 13不支援iPhone 6系列，故既有iPhone 6系列使用者有较急迫的换机需求。

郭明錤认为，既有iPhone 6与6S系列使用者具有下列三种特征，故换机时将会以iPhone SE2为首选，进而带动 iPhone SE2销量，分别是习惯iOS生态、预算有限、对新功能如Face ID、多镜头需求不强。此外，iPhone 6与6S系列因搭载运算能力较弱的A9与A10处理器，故无法顺畅运作部分苹果内容与服务，故既有iPhone 6与6S系列使用者升级至搭载更强大A13晶片的iPhone SE2，将有利苹果向这些使用者推广内容与服务。

郭明錤并预期，iPhone SE2主要受益者为苹果，而在供应商方面，认为高单价或高供货比重的供应商亦为主要受益者，包括晶圆代工的台积电，机壳供应商工业富联、可成、Jabil，相机模组供应商LG Innotek，与声学组件供应商歌尔。

郭明錤看好下列5档股票在iPhone SE2换机潮下的利基点，在苹果方面，iPhone SE2换机需求有利iPhone在2020上半年淡季的市占率提升，与对更多潜在客户推广高毛利的内容与服务；台积电方面，iPhone SE2采用7奈米生产的高单价A13晶片，台积电将为独家供应商。

除此之外，郭明錤指出，机壳单价显著高于一般零组件，iPhone SE2可望有助于工业富联、可成与Jabil的营收与获利；而LG Innotek为iPhone SE2后相机模组独家供应商，歌尔为iPhone SE2声学元件主要供应商，供货比重约60%-70%。