下游回补库存 记忆体模组厂乐透

宅经济与资料中心需求提高，带动伺服器相关记忆体需求强劲，DRAM与NAND快闪记忆体需求转强。

肺炎疫情蔓延，带动宅经济与资料中心需求增多，加上中国大陆复工回补库存，DRAM与NAND快闪记忆体需求转强，继第一季价格逐月温温涨之后，第二季也看涨，激励市场看好创见、宜鼎、威刚、十铨、广颖等记忆体模组相关个股，今年营运表现可望比去年为佳。

肺炎疫情延烧到全球，PC淡季更淡，原本今年销售乐观的智慧型手机、尤其5G手机也被市场看衰，各研调机构纷下修今年智慧型手机生产量或销售量；不过，因宅经济与资料中心需求提高，带动伺服器相关记忆体需求强劲；业界认为，伺服器相关记忆体需求强到足以弥补PC、手机等DRAM较疲弱市况，且目前三大厂供给没有增加，库存水位降到4到6周，致使供给端价格不降反涨。

今年以来，DRAM、NAND快闪记忆体价格已逐月上扬，现货价涨幅更大于合约价，近期标准型8GB DDR4均价涨达3.5美元之上，业界预期随着中国陆续复工，回补库存需求量拉大，合约价势必会追上现货价，预期第二季合约价将会继续往上涨。

已公布2月营收达24.46亿元的威刚，营收月增30.07%、年增19.64%。威刚表示，今年上半年DRAM及NAND Flash供给不足态势确立，3月接单状况持续增温，第一季营运表现将逐月成长，预期第二季可望出现更明显的补货效应，公司预估今年整体营运绩效及全球品牌价值将比去年提高。

宇瞻预估第一季营收虽将跟去年同期持平，但毛利率可挑战去年第三季23%的高档水准，这代表宇瞻单季获利表现将会不错。十铨也表示，供给端新增产能有限，终端库存水位降低，并积极回补库存，已带动价格回升，乐观看待今年营运将较去年成长。