NAND价格下半年反转向下？群联：需求仅递延非消失

研调机构 今 (26) 日表示，受肺炎疫情冲击，NAND Flash 均价可能提前于下半年反转向下。对此，记忆体控制晶片厂群联持不同看法，群联表示，除远端工作带动伺服器、笔电需求外，宅经济也推升 NAND 需求成长，加上下半年新款游戏机将转为使用 SSD、及 5G 建设启动等因素，认为整体需求只是递延、非消失。

群联表示，新冠肺炎疫情从湖北开始发酵，陆续蔓延至日本、韩国等亚洲地区，台湾地区目前尚未发生社区感染或大量工厂停工问题。

欧美疫情蔓延为第二波状况，世界各国已陆续封城及提升防疫警示，相信在不久的未来将逐渐获得控制。

群联并认为，此波疫情对记忆体的影响可分为两阶段，第一阶段是在中国开始封城及停工 (3 月中前)，NAND 储存需求转单至台厂。第二阶段为欧美开始封城及停工 (3 月中后)，中国市场逐渐复工，中国 NAND 储存应用需求回升，填补欧美封城或停工的影响。

群联指出，伺服器需求从去年第 4 季开始逐步上升，受疫情影响，更推升云端服务需求，加上世界各国自主隔离与在家上班的状况增加，笔电需求开始出现缺货潮，宅经济也推升线上购物、远端监控系统、电竞应用等需求，连带刺激对 SSD 等 NAND Flash 储存需求。

另一方面，群联表示，今年下半年，游戏机 PS5 及 Xbox 将从传统的硬碟 HDD 转为使用 SSD，且容量最小为 1TB，将大幅消耗全球 NAND 产量。且 5G 技术逐渐架设相关基础建设及开台，将带动相关应用产业兴起，包括边缘运算、自驾车等，均需要使用大量的 NAND 储存产品。

群联强调，针对 NAND 后市，目前尚未看到悲观的理由，整体需求绝大部分只是递延，而非消失。