美光断货华为冲击，预计DRAM需求接下来2~4季将下滑

冲击590亿　美光断货华为后段封测也遭殃　

力成影响较大美国政府扩大封杀华为禁令，记忆体大厂美光科技（Micron）表示，将自9月14日开始停止供货华为，若以2019年业绩占比来看，预估营收将减20亿美元（590亿元台币）。

分析师预料美光供应链将遭波及，封测厂力成受影响程度较高。美光声明指出，“美国商务部对华为新限制若没有改变，美光2021财年第1季（2020年9~11月）和第2季（2020年12月~2021年2月）收入可能会受影响。”

美光高层在财报会议上表示，2020年受DRAM及NAND Flash等产品价格下跌影响，年营收预期将衰退至200亿美元（约5904亿元台币）。

华为2019年采购约占总营收13%，近期比率下滑至10%，一旦停止供货，预估减少20亿美元左右。

外资BMO Capital Markets预估，供应链通常需约4个月才能将晶片送达客户。美国商务部8月17日的最新命令，使美光等供应商9月14日之后就无法供货华为，这表示美光必须重新安排预定销售的晶片。

花旗是目前最看空美光的外资，之前除将投资评等降至“卖出”，目标价来到35美元，还预计DRAM需求接下来2~4季将下滑。

除华为订单流失，被美国限制的字节跳动与腾讯等也是美光重要客户，都将冲击营收。

由于华为赶在宽限期之前大举扫货，上周DRAM现货报价出现5~8%涨幅，摆脱先前下跌颓势，不过本周走势已回归平淡。

韩厂减记忆体投资而据韩国媒体报导，全球2大记忆体供应商三星电子与SK海力士（SK hynix）预期记忆体需求将下滑，在过去6个月大举投资成功拉抬供给后，计划未来数月减少投资，以调整供需平衡。

目前已经有许多业者陆续发声，希望美国政府放宽出货限制，包括高通、联发科都已申请出货许可，第一金投顾董事长陈奕光认为，后续结果如何有待观察，但是短期来说，9月14日宽限期之后，华为供应链受冲击已在所难免。

华为库存问题，预估明年第1季浮现。

华为遭到台积电、美光断货后，首当其冲的就是手机产品。陈奕光指出，近来可以观察到华为开始采取哀兵政策，释放许多负面讯息，不排除原本1年2亿支智慧手机销量全部归零，是否为低头讯号，值得关注。腾旭投资投资长程正桦认为，9月14日宽限期过后，华为库存水位及未来手机销售状况将是观察重点，第4季还有5G iPhone传统旺季可支撑，市场最担心的库存问题，将会在明年第1季浮现。