产业需求减 记忆体需求疲弱

第四季记忆体市场需求转弱，主要原因包括个人电脑、伺服器、消费性电子等供应链的长短料影响，以及中国进行能耗双控，停电或限电问题未获得解决并造成电子产品生产断裂。在DRAM及NAND Flash供给量维持平稳情况下，第四季DRAM及NAND Flash第四季合约价看跌，跌势预期会延续到明年上半年。SSD价格预计也是总体偏弱，加上各地在十一长假前后进行能耗双控，停电或限电问题延续到第四季，造成笔电及Chromebook、伺服器等组装进度受阻，进一步压抑固态硬碟（SSD）需求。在需求转弱情况下，模组厂及通路商积极降低库存水位，SSD现货价格第四季持续看跌，并将压抑SSD合约价表现。供给端来看，在上游NAND Flash原厂快速提高128层以上世代3D NAND产能情况下，SSD市场逐渐转为供过于求。由于原厂为避免库存累积，将采取更积极的价格策略去化产出。
记忆体大厂美光科技（Micron）执行长Sanjay Mehrotra在日前法人说明会中指出，部份个人电脑客户因为非记忆体晶片短缺，所以调整对记忆体及储存装置的采购，导致本季度DRAM及NAND Flash位元出货量将低于上季度，预期调整会在未来几个月大致获得解决。但对于2022年，基于产业资本支出审慎及供应商库存趋紧，DRAM及NAND Flash供需可望呈现良性平衡。

DRAM厂南亚科总经理李培锳在法说会中指出，受到终端产品生产链缺料、低品质产品在现货市场充斥等影响，导致DRAM产业将进入短期修正，预计可能会从今年第四季到明年第一季，市场只会经过短期小幅修正潮，并不是所谓的DRAM市场寒冬将至。至于在价格部分，原先预估第四季是持平，但现在下修为小幅下滑，跌势会延续到明年第一季。