2022年的重头戏是DDR5
* 来源 : * 作者 : admin * 发表时间 : 2022-01-04
据Digitimes报道，DRAM市况在2021年是一阵上冲下洗震荡，疫情与库存表现考验厂商的应变能力。展望2022年，业者仍对DRAM市况充满信心，其中DDR5新品放量更是重头好戏。
受到供应链长短料压抑拉货动能，DRAM合约价自2021年第3季触顶后转为跌势，业界观察重点聚焦于库存回补的转折点何时启动，但由于DRAM产业整体的年度位元产出增幅趋缓，而国际疫情起伏变化难料，业界倾向于提升安全库存水位，将有望支撑DRAM跌幅提早收敛，预料2022年市场价格呈现狭幅震荡，并随着需求回升有望重回涨势。
2022年DRAM市况：伺服器
2022年DRAM市况：移动
2022年DRAM市况：绘图
2022年DRAM市况：消费性电子
三大业者齐步 先进制程增加位元产出
疫情不容松懈 业者库存意识拉高标准
DDR5崛起 力挽狂澜掀起换机潮
DRAM合约价短期受到跌价压抑，在终端应用缺乏杀手级的成长推动之际，各家DDR5新品重装上阵，为疲弱市况挹注新血，促使上、下游业者积极掀起新改朝换代的热潮，推动DDR5甫登场就飙上天价。
但潮水终有退散之日， DDR5能否成为救命仙丹挹注新一波换机潮，于2022年成功拉抬DRAM产业由谷底翻红，亦或是上演叫好不叫座的戏码，无力独挑产业大梁，仍将有待市场考验。
DDR5规格跃升 产出消耗更受业者期待
DRAM产业对DDR5寄予厚望不仅在于规格跳跃提升，对于上游DRAM原厂而言，由于转进DDR5将加快产出消耗，相同制程及容量的DDR5晶片尺寸较DDR4增加20%，近期市场传出，DRAM原厂有意藉由生产制程调配，加快DDR5产出并藉此控制DDR4的产能释放；对于记忆体模组业者而言，由于模组内嵌PMIC元件，将造成模组单价提高35%，且PMIC内嵌设计、散热方案与韧体修改的困难度提高，将可望提供产品更高的附加价值，提前抢占DRAM应用的兵家必争之地。
受到供应链长短料压抑拉货动能，DRAM合约价自2021年第3季触顶后转为跌势，业界观察重点聚焦于库存回补的转折点何时启动，但由于DRAM产业整体的年度位元产出增幅趋缓，而国际疫情起伏变化难料，业界倾向于提升安全库存水位，将有望支撑DRAM跌幅提早收敛，预料2022年市场价格呈现狭幅震荡，并随着需求回升有望重回涨势。
尽管DRAM市况持续疲弱，但从2021年第4季起在产业链长短料逐渐缓解，以及短料交期缩短下，PC供应链重新恢复小幅拉货，PC标准型DRAM库存从3个月左右降至9~11周，主要受惠于系统厂商看好商用及电竞需求持续强劲，但Chromebook的需求仍呈现明显衰退。预料2022年PC应用在DRAM位元供应的比重将持平，维持在13%左右。
疫情带动资料中心及远端需求升级的趋势持续。根据供应链估计，伺服器记忆体的库存逐渐从10~12周降至7~9周，尽管资料中心等大厂的拉货力道尚未明显回升，但长短料的缓解将有利于2022年重启采购需求，而元宇宙等热门议题如火如荼发酵将带动业者加速投资，预计2022年第2季将积极启动库存回补，伺服器记忆体仍将是DRAM应用的重要出海口，预计占整体位元供应将达33~34%比重。
智慧型手机2021年销售动能未如预期成长，2022年手机市场的增长率将可望与2021年相当，呈现个位数比重成长，品牌厂商对采购备料需求并不急迫，且市场在2022年第1季迎来周期性传统淡季，虽然2020年底的行动式记忆体的库存缓步降至8~10周，但价格下滑仍面临压力，预计2022年行动式记忆体的位元需求进入高原期，LPDDR4将稳坐主流规格，然后续成长力道有限，占整体DRAM比重约在38~39%。
绘图记忆体近年来受到加密货币价格的波动影响较大，加上2022年游戏机出货有望进一步成长，将可望推动绘图记忆体的整体需求成长接近19~20%之间，而三大DRAM原厂的供货生产陆续转往更大容量的GDDR6产品，现货市场对GDDR5与GDDR6 8Gb追货需求可望强劲，预计绘图记忆体占整体DRAM位元比重约为5%。
由于疫情带动2021年上半提前消费以及后续经济变化的不稳定，消费性电子产品在下半传统旺季效应不如预期强劲，终端市场对于DRAM备货需求较为疲软，尽管现货市场价格从第4季起跌幅趋缓，但消费者买气热度并未显著提升，需求支撑力仍相对低迷。业界认为，从2021年底进入2022年农历年节假期，终端市场对抱货过年仍审慎观望，维持基本拉货需求，显见对后续市场回力道感到疑虑，但上游DRAM原厂坚守价格，市场价格缓跌的风向可望成形，但采购长料的备货意愿依然保守，预计2022年消费性电子产品的位元供给约8%比重。
虽然DRAM价格受到供过于求而导致下跌，但业界对整体价格走势与全年产值维持仍具有信心，毕竟全球DRAM产业以三星电子(Samsung Electronics)、SK海力士(SK hynix)及美光(Micron)三大家主导垄断，对于产能扩张维持纪律，虽然3家主力制程已推进至10级奈米，但制程微缩逐渐达到物理极限，三星及SK海力士相继大手笔斥资导入EUV设备，美光也在规划酝酿阶段，主要透过先进制程比重提高来增加位元产出，将延缓2022年三大DRAM厂的位元产出成长幅度，估计年成长约在15~18%左右，即使供给成长可能大于需求增幅，但价格跌幅可望平缓。
此外，受到疫情带来供应链面临缺货或断链等影响，业界对安全库存水位的标准提高，相较于过去5~6周，目前放宽提升至7~8周，将有利于去化库存提早结束，记忆体模组威刚率先看好，DRAM产业有机会在2022年第1季以后就率先回温，也有其他业者跟进，认为第2季将望恢复成长成长表现，下半年起将旺季需求效应带动及新一代平台应用都将陆续出货，产业市况将可望扭转颓势。
DRAM合约价短期受到跌价压抑，在终端应用缺乏杀手级的成长推动之际，各家DDR5新品重装上阵，为疲弱市况挹注新血，促使上、下游业者积极掀起新改朝换代的热潮，推动DDR5甫登场就飙上天价。
但潮水终有退散之日， DDR5能否成为救命仙丹挹注新一波换机潮，于2022年成功拉抬DRAM产业由谷底翻红，亦或是上演叫好不叫座的戏码，无力独挑产业大梁，仍将有待市场考验。
随着高频高速时代报到，人工智慧、大数据、物联网及资料对中心高效能运算 (HPC) 应用需求等浪潮袭来，储存与快速存取的需求便推动记忆体的加速升级，另一方面，英特尔Alder Lake-S第12代Core 处理器，率先支援新一代DDR5记忆体，宣告DDR5新世代应用正式落地；超微(AMD)支援 DDR5 平台的推出脚步虽然较慢，但市场也预计2022年中登场Zen 4处理器将为DDR5再增添成长柴火，届时可能将成为英特尔与超微相互较劲的新战场。
DRAM产业对DDR5寄予厚望不仅在于规格跳跃提升，对于上游DRAM原厂而言，由于转进DDR5将加快产出消耗，相同制程及容量的DDR5晶片尺寸较DDR4增加20%，近期市场传出，DRAM原厂有意藉由生产制程调配，加快DDR5产出并藉此控制DDR4的产能释放；对于记忆体模组业者而言，由于模组内嵌PMIC元件，将造成模组单价提高35%，且PMIC内嵌设计、散热方案与韧体修改的困难度提高，将可望提供产品更高的附加价值，提前抢占DRAM应用的兵家必争之地。
- 三星宣布将采取极紫外光(EUV)技术的14奈米制程量产DDR5，
- 美光则采用最新制程1α奈米导入量产，
- 而SK海力士近期开发出业界DRAM单一晶片容量最大的24Gb DDR5样品，采用EUV制程的第四代10奈米级(1α)技术，较1y制程的单晶片容量从16Gb提升至24Gb，速度提升高达33%。
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