英特尔IDM 2.0清盘战略解析

英特尔(Intel)陷入困境的Optane记忆体业务，即将迎来结束的日子。
英特尔发布2022年第2季财报中，在讨论关于非GAAP调整的部分，藏有一段非常有趣的声明，言明英特尔在第2季开始逐步停下自有Optane记忆体业务。同时英特尔财报并指出，第2季英特尔认列5.59亿美元的Optane库存减损费用。
英特尔正准备结束Optane记忆体业务、以及结束开发相关的3D XPoint技术。由于英特尔内部有多个Optane产品线，包括Optane记忆体、Optane持续性记忆体(Persistent Memory)以及Optane固态硬碟(SSD)，外界不清楚英特尔是要将整个Optane部门结束，还是只有结束Optane名称的记忆体产品线。对此，英特尔8月初对外就Optane业务终止发布一份简短声明，证实英特尔正在退出整个Optane业务。
更聚焦先进制程美国本土扩张大战略
英特尔声明指出，持续合理化自有产品组合，发展自有IDM 2.0战略。这包含评估剥离利润不足、或非英特尔战略目标核心的业务。经过慎重考虑，英特尔计划在Optane业务中停止未来的产品开发。另外，英特尔仍将在过渡期间支持Optane客户。
在英特尔相关的10-Q文件中，也可见关于这项业务终止的简短声明。英特尔指出，在第2季英特尔开始结束Optane记忆体业务，此为英特尔DCAI营运部门一部分。尽管英特尔Optane是一项领先技术，但不符合英特尔战略重点。
另外，英特尔继续拥抱CXL标准。因此英特尔在第2季的合并简明损益表中，确认5.59亿美元的库存减损销售成本。随着结束Optane业务，英特尔希望继续履行现有的客户承诺。据此前英特尔提交的2021年第3季10-Q文件显示，Optane业务在2020、2021年皆处在亏损状态。如英特尔披露2020年Optane业务2020年前3季共亏损4.73亿美元，外界推估2020全年亏损达约5.76亿美元。
英特尔10-Q文件所披露2020年前3季Optane业务合计营收仅2.98亿美元；2021年前3季英特尔披露Optane业务营收为2.71亿美元，外界推估2021全年Optane业务总营收约3.92亿美元。英特尔未披露2021年Optane业务季亏损数据。
跟进美光退出3D XPoint领域　早有迹可循
2015年英特尔首次宣布，3D XPoint记忆体技术被视为是DRAM与固态储存之间的融合，该技术采相变技术储存资料，而非如NAND技术的模式。因此，3D XPoint技术具备高耐久性特性、约可支援数百万次写入，以及非常高的随机读写效能，因其资料不必组织成相对较大的区块。
英特尔接着以3D XPoint作为2个产品系列的技术基础。对资料中心客户，英特尔提供Optane持续性记忆体产品线，其将3D XPoint封装到DIMM中，作为传统DRAM的部分替代途径。Optane DIMM提供比DRAM更高的位元密度，并结合其持续的非挥发性本质。同时，英特尔也以3D XPoint作为几款储存产品的基础，包括用于伺服器和客户端市场的高效能SSD等。
但自从英特尔推展3D XPoint技术以来，3D XPoint的独特属性对英特尔来说也一直是个挑战。据AnandTech报导，即使藉由层堆叠达到可规模量产效益，但3D XPoint每位元制造成本依然比NAND Flash为高，让3D XPoint价格甚至比高效能SSD都高出不少。
同时，即使Optane DIMM填补一个独特的利基市场，但价格同样很高，且传输速度还比DRAM慢。尽管英特尔努力发展Optane这两大产品线，但3D XPoint最终仍无法在DRAM或NAND Flash领域与之匹敌，这让Optane产品线销售不易。
因此，英特尔Optane业务大多数处在亏损情况，包括在2020年亏损数亿美元。过去凡有英特尔公布Optane收入资讯的一次性场合，其营业收入皆处在亏损状态。2022年5月初据Blocks & Files报导传出，英特尔3D XPoint晶片供应严重过剩，截至2022年稍早约还有2年库存。这些都凸显英特尔在销售Optane产品时遇到的困难，并增加营收成本负担。
实际上Optane及3D XPoint技术的退场，早已有迹可循，此前英特尔也已采取一些业务瘦身措施，如此前英特尔与美光(Micron)的IMFT合资企业的解散。此后英特尔就不具备自主量产3D XPoint技术记忆体产品的晶圆厂。
有趣的是，连美光也放弃这个3D XPoint业务。在自行拥有3D XPoint业务到2021年中时，美光宣布以9亿美元出售此前与英特尔共同合资兴建的美国犹他州Lehi的12吋晶圆厂给德州仪器(TI)，由于德仪取得美光Lehi晶圆厂后，将在厂内部署自有技术，意谓未来Lehi晶圆厂将不会用于生产3D XPoint。
出售Lehi晶圆厂，代表美光投入3D XPoint业务的结束，尽管美光内部仍保有与3D XPoint有关的IP。美光曾表示，由于市场对3D XPoint需求不足，导致近一年时间损失4亿美元。2021年3月美光转而投入CXL记忆体产品开发。
在Optane产品端方面，随着英特尔稍早退出客户端储存市场，如今可见英特尔再逐步结束Optane业务。虽然英特尔已为资料中心市场发布两代Optane产品，但英特尔从未发布过第二代消费性产品，如Optane 905P。
另外，在将NAND业务出售给南韩SK海力士(SK Hynix)后，英特尔也不再生产其他类型客户端储存产品。加上后疫情时代以来Gelsinger将目光聚焦在IDM 2.0战略上，因此外界分析，英特尔再将剩下的记忆体产品线结束营业，也是合乎常理的做法。
同样的，英特尔的策略也是转向发展CXL记忆体技术(CXL.mem)。由于CXL技术可透过支援CXL的PCIe汇流排，将挥发性及非挥发性记忆体连接到中央处理器(CPU)，这可达到Optane记忆体多项优势，同时又不必再投入额外成本开发另一全新的记忆体技术。Sapphire Rapids又将是英特尔首款支援CXL的CPU，整体技术具备更广泛的产业支持。
市调机构点名GPU部门　下一个退场业务
不只是记忆体业务结束，英特尔也可能正在寻求结束GPU部门。据市调机构John Peddie Research研究报告推测，由于多年累积巨额亏损。JPR预测，如果英特尔结束这个名为加速运算系统与绘图(AXG)事业群业务，英特尔得注销35亿美元，因AXG部门尚未创造盈利，而英特尔自成立AXG事业群以来已经投资35亿美元在该业务上。英特尔自2021年第1季开始，才将AXG事业群纳入其资产负债表中。
Wccftech报导，英特尔错过智慧型手机处理器市场大成长商机，此后几年前也出脱旗下数据机产品组合给苹果(Apple)，如今再结束多年难以获利的Optane业务部门，外界才有Gelsinger可能下一个要出脱的业务是AXG事业群的猜测。
市场分析，来自NVIDIA、超微(AMD)和其他新创的竞争，让英特尔有合理理由在接下来再结束掉AXG事业群。