供过于求难改，美光丢失的30亿美元大饼谁来分？

美国记忆体大厂美光（Micron）被认定有严重安全问题隐忧，关键资讯基础设施的采购将首当其冲，据估计，美光可能将失去中国市场约30亿美元营收挹注。
分析师认为，如果美光失去目前使用其DRAM和NAND产品线的客户包括网路、云端服务器和政府所有部门，预计影响其10%的营收，但整体而言，并不会改变存储器现在供过于求态势或是市场版图。由于美光在中国的产出跟事业规划占比已经不多，所以失去的10%营收若由其他记忆体竞争业者瓜分，每家业者所分到的占比并不多。所以目前来看存储器产业不会有太大变动。
中国业界指出，从2022年下半开始寒蝉效应已提前显现，服务器大厂及主要存储器模组厂相继展开供应商替代方案，惟车用储存领域短期内仍有过渡阵痛期，短期内中国业者不容易找到美光的替代。
随着官方敲定，将限制关键资讯基础设施向美光采购，虽然官方并未明确定义，但预料政府部门、国有企业以及金融、电信、电力、教育等领域的关键供应商都将受到影响，包括云端服务供应商、伺服器厂商、电信运营商等将率先响应。
根据美光2022会计年度资料，来自中国市场的营收占比约10.7%，相当于挹注美光的销售额约33亿美元。
据估计，中国记忆体代表厂商长江存储以及长鑫存储在全球合并市占率约5%左右，加上先进制程设备受到美国限制，短期内仍难完全吃下美光的市占，预料在DRAM及NAND Flash市场销售低迷下，美光在中国约30亿美元的市场大饼将由韩系及日系的供应商各自瓜分受惠。
供应链指出，过去中国伺服器采购美光比例最大的业者为超XX，从2022年起已经开始替换供应商；而美光在中国的主要两大记忆体模组厂客户为江XX及佰X，其中，江XX在2019~2021年累计采购金额超过人民币77亿元，供应比重约超过3成，而佰X近年来也有2成以上的供应来自美光。
从2022年下半开始，业界已传出，美光积极推动美国晶片法案，包括江XX、佰X等中国业者相继嗅出风向转变，大量订单持续转向韩厂，尽管消费性电子应用并未受到此次安全审查的限制，但产业寒蝉效应早已提前蔓延，未来势必将加速降低美光的采购比重。
不过消费性应用转换供应链容易，但汽车供应链却是无法说换就换，由于美光在全球车用记忆体市占率位居领先，据估计，美光在中国的车规记忆体市占率超过35%，且车用储存产品验证周期约达1~2年。
业界认为，一般乘用车不在限制范围内，改换供应链的迫切性较低，但商用车网将牵涉到运营平台和资料中心网路使用，预料将受到限制波及，短期的替代供应恐将面临阵痛期，但长期替代比重必定将提升。