云端需求疲弱!西数财报财测不佳

记忆体产业历经严峻寒冬之后，景气渐渐回温，美国记忆体大厂西数电子虽然预期本季再度亏损，云端业务库存过剩问题也可能持续几季，但客户和消费者两大终端市场正在恢复成长。看好在三星电子、SK海力士等国际大厂继续减产之下，有助改善供需平衡，相关台厂也可望受惠。
从办公娱乐、AI运算到各大企业资料中心，都需要小小一片记忆体发挥庞大功能，快速存取或暂存电脑资料。然而过去一年记忆体产业历经了景气寒冬，手机、PC等消费性产品销售不佳，美国记忆体大厂西数电子云端需求疲软被迫减产，导致上季营收下滑至27亿美元，年减幅度超过四成，每股亏损1.98美元，本季财测低于预期，导致西数电子盘后股价下跌1.6%。
Susquehanna资深分析师Mehdi Hosseini：“西数电子有用于消费性电子的NAND Flash，在智慧型手机、笔电，而那是部分显现复苏迹象的业务，在经历一年的寒冬之后，但不确定的是云端基础建设AI有庞大需求，但我们真的不知道AI会如何储存特别是硬碟机。”
西数表示，云端业务库存过剩问题可能还将持续几季；但好消息是客户和消费者两大终端市场正在恢复成长，库存水准转趋正常，价格跌幅也已经放缓。
而同业三星电子、SK海力士等记忆体晶片商，上半年纷纷采取减产措施，虽然导致大幅认列存货跌价损失，但也有助于稳定市场，并让台厂暂时松一口气。
中国台湾宇瞻总经理张家騉：“不管是从美光、海力士、三星陆陆续续减产，一个减产的指令下来，大概也要三个月才会看到结果，在过去这几个季度里面，价钱不断的下降，大概不太会有人在手上抱有大量的库存，来期待它会涨价。”
三星上季利润暴跌95%，将继续减产DRAM，有助于缓和市场跌价速度，包括中国台湾南亚科、华邦电、威刚、十铨、宇瞻等台厂营运渐露曙光，产业回归供需平衡指日可待。