日经：全球半导体厂设备投资，创近10年最低！

半导体设备投资开始放慢脚步了吗？日本经济新闻指出，全球 10 间主要半导体公司在 2023 年度的投资额，预估将比前一年减少 16%、至 1,220 亿美元（约新台币 3.78 兆元），为 4 年来首次下滑。仅管由各国或地区政府所主导的吸引外资政策，引起一波建厂潮，但眼见中国经济复苏缓慢，加上晶片价格面临下跌压力，半导体厂的投资态度也转为审慎。

日经指出，缩减设备投资的半导体厂包括中国台湾台积电、英特尔（Intel）、格罗方德（GlobalFoundries）、美光科技、韩国的 SK 海力士，以及美国 Western Digital 与日本 Kioxia Holdings 共同运作的工厂。

这次缩减是自 2019 年以来首次下降、也是过去 10 年来下滑幅度最大的一次。用于智慧型手机、及个人电脑记忆体 IC 的投资，大幅下降 44%，而用于个人电脑与资料中心的运算用半导体，其投资程度也下降了 14%。
近年来在地缘政治的背景下，各国相继强化本地生产机制，使得 2022 年主要半导体厂的投资总额创下 1461 亿美元的历史新高。截至 2023 年 6 月底，以有揭露库存资讯的 9 家半导体厂合计，库存资产较前一年同期成长 10%、达 889 亿美元。相较于半导体荒的 2020 年而言，该数字足足成长了 7 成。

为了避免库存，美光将在 2024 年 8 月份减产 3 成、设备投资也缩减 4 成。SK 海力士则进一步扩大了减产幅度到 5～10%，比起前一年度，投资缩减 50% 以上。

中国经济也是半导体业的关键影响因素之一。分析师预估，英特尔的 2023 年投资额，可能落入睽违 3 年的下滑。该公司执行长 Patrick Gelsinger 在 7 月的财报会议中，表达对中国经济复苏迟缓的看法。中国是个人电脑的主要市场，使得产业对建厂投资相对踟蹰。

近期半导体价格也不好，原本在疫情期间供不应求的记忆体 IC、从去年夏天开始转为供过于求。NAND 记忆体在 8 月的价格，已经比去年同期下降 4 成以上。日本综合研究所的立石宗一郎认为，
各家半导体厂的减产幅度不足，因此价格面临下行压力。要到明年，才会恢复供需、价格也才会真正回升。

近年来的建厂潮，也引发工程师抢人大战。根据美国半导体工业协会（SIA）数据，2030 年美国的半导体业缺工将达到 6.7 万名。台积电也因为技术人才不足，将亚利桑那厂的投产时间、从 2024 年底延后到 2025 年。且预估 2023 年的设备投资，将降至 5 年来的最低点。

仅管如此，市场对于中长期内、半导体需求还是会持续成长一事的看法并未改变。根据麦肯锡公司的估计，2030 年全球半导体市场规模，将从 2021 年约 6000 亿美元、成长至 1 兆美元，幅度达 7 成。

一般认为最大的驱动力，来自用于电动汽车（EV）、与人工智慧（AI）的半导体。根据 Omdia 数据，仅管目前车载晶片仅占全球半导体需求约 1 成，但随着 EV 普及化、车用控制晶片与功率半导体的用量爆发性成长。预计到 2025 年，车用半导体市场规模将达到 830 亿美元，这将比 2022 年成长 5 成。
AI 半导体的需求还在 EV 之上。则对提供“生成式 AI”服务的资料中心不可或缺，根据德国调查机构 Statista 数据，2025 年 AI 半导体的需求将比 2022 年成长 3 倍、到 2030 年将增长 13 倍。
波士顿顾问公司（BCG）的小林优一分析，
（许多缩减投资的半导体大厂，）往往会优先建设厂房，以便在最佳时机大量投产。
日经认为，一旦库存调整完成，各国・地区将会再次产官总动员、重新建构半导体供应网。