NAND报价喊涨本季升幅上看13% 威刚、十铨后市看俏

终端需求不振，三星、SK海力士、美光等记忆体厂扩大减产动作，有助于市场供需恢复健康状态，第4季NAND Flash合约价全面上涨，涨幅落在8％～13％，受到消息面激励，今（17）日中国台湾威刚（3260）开平走高，9点48分成功挑战百元关卡，追价买盘涌现，股价持续往上挺进，触及103元，截至11点4分，暂报101.5元，涨5.62%，成交量逾2.26万张。
反映记忆体价格涨势，威刚9月重返30亿元大关，为33.42亿元，月增12.49%，年增3.96%，第3季合并营收85.92亿元，季增率25%，DRAM营收占比为46.65%，SSD 34.51%，累计前9月营收为226.67亿元，年减率17.15％。

由于记忆体原厂仍维持减产策略，搭配资本支出规模缩减，市调机构预期，明年上半年记忆体供给可能出现负成长，智慧型手机、PC与资料中心等应用面需求回温，AI HBM等相关应用对记忆体需求逐步放量，记忆体产业可能转为供不应求。

在供应商减产效益显现带动下，第4季储存型快闪记忆体（NAND Flash）合约价将全面上扬，涨幅达8%至13%。法人看好，随报价扬升，有助中国台湾威刚（3260）、十铨、群联等相关业者后市。
至于NAND晶片价格此波涨势是否能延续至2024年，包括供应商是否维持减产策略，以及伺服器对企业级固态硬碟（SSD）需求情况而定。
北美云端服务业者（CSP）库存水位仍高，不过部分伺服器品牌业者需求已较上半年复苏，备货动能渐增，加上二线电子商务业者需求增加，可望推升第4季企业级固态硬碟总体采购需求成长。
在价格方面，NAND Flash价格自8月率先起涨，看好在供应商议价态度转趋强硬情况下，估第4季企业级固态硬碟合约价格可望上涨约5%至10%。
用户端固态硬碟方面，随着供应商议价能力提高，高低阶用户端固态硬碟产品可望同步上涨，预计第4季合约价将扬升8%至13%。
中国台湾NAND Flash相关业者也对后市正向看待。群联执行长潘健成先前指出，过去六至九个月OEM客户调整库存已近尾声，该公司拿到更多设计导入（design-in）的案子，控制晶片需求逐步回升，整体投片量缓步扩大，且群联的控制晶片产品已进入先进制程世代，客户加值客制化开发案持续增加。
威刚董事长陈立白则认为，上游晶圆厂大幅减产效益浮现，看好今年第4季到明年上半年记忆体价格会一路上涨，明年起更会进入为期二年的记忆体多头格局，未来二年市场供给将吃紧并出现缺货状况。