记忆体涨价 威刚、群联带劲

中国台湾记忆体大厂相继减产发酵，NAND Flash快闪记忆体及DRAM报价持续上扬，法人点名威刚、群联后市可期。
三星9月起因应市场需求持续减弱，扩大减产NAND Flash幅度达50％，市场预期其他供应商也将跟进扩大减产，8～9月NAND Flash、DRAM现货价轮番上涨，预期第四季将续扬。
法人看好中国台湾厂家威刚给予买进评等，主要基于高库存准备从今年第二季延续到第三季，且DRAM准备周数及金额较NAND Flash多，短期无惜售必要，同时记忆体报价涨不停，通路商、OEM客户开启策略性备货，9月起威刚的获利将逐月成长。
鉴于原厂的减产态势来看，合约价改为较高频率的月度议定无碍2024年上半年报价走高的态势。随着2024年NAND Flash、DRAM市场规模将迎来价量双涨，有助于威刚获力反弹，更带动营收规模重回成长。
在群联部分，目前终端客户库存已低，原厂减产效应开始显现，成本推动部分客户备货需求，已有客户接受模组产品30％涨幅，预估发生于第四季，群联与转投资公司之存货跌价损失皆有机会回转。
今年群联在景气下行时仍持续投入研发，成功从景气循环商品厂转型至技术为导向的高端化产品厂，研发能力已超越竞争对手，加速新品推出的时程，高端化产品占营收比重将持续成长，且2024年在全球经济逐渐恢复成长，NAND价格走势向上的带动下，业内外的获利将同步回升，带动整体获利大幅成长。