陆行之评美光财测“留一手”

美光财报奏捷，公司认为存储器价格经历2023年逆风后，2024年反弹、2025年进一步好转，激励中国台湾南亚科、华邦电、群联、晶豪科、威刚、华东等6档DRAM相关个股抢先翻红，仅旺宏还在盘下。知名半导体分析师陆行之指出，美光财测预估Q4每股小亏0.21元太保守，认为获利可能提早翻正，替今（21）日领跌的半导体族群注入一剂强心针。
陆行之今在脸书发文指出，美光数字不错，盘后涨超过4%，但总感觉股价一直跑的比基本面快，季度营收指引季增8~16%，比市场预期高出6个百分点，12%毛利率及-8%营业利润率的指引，也都比市场预期好，第4季度库存月数5.2个月则再季减8%、年减34%。
他还认为，公司的指引可能还留了一手，认为单季营收应会季增18%，可能提早进入获利，加上严控资本开支，自由现金流转正，待看HBM3E何时可从SK Hynix（SK海力士）抢一些A伺服器HBM DRAM的份额而定。
美光盘后公布至11月30日止的上季营收，年增6%至47.3亿美元，远胜市场估值得45.8亿美元；每股亏损0.95美元，亦低于预估的亏损1.01美元。至于第4季展望，美光预估季营收51~55亿美元，每股亏损0.21~0.35美元，同样优于市场预期。