存储器回温 群联、华邦电气盛

存储器产业2024年回温，引起市场高度讨论，野村、摩根士丹利证券等看好中国台湾群联前景，给出600元以上股价预期，中国台湾中信投顾则升评中国台湾华邦电至“增加持股”，认为随存储器产业供需平衡，2024年转亏为盈。
野村证券看好群联2023年第四季的获利动能，同时，估计NAND本季还会有亮眼的双位数涨幅，考量基本面稳健，野村证券给予群联“买进”投资评等，将推测合理股价升至600元。另一方面，群联已经开展AI SSD更多业务机会，提供SSD与软体解决方案给辉达的RTX GPU伺服器。
摩根士丹利证券指出，主要NAND制造商减产，搭配群联握有低价库存，上述二大因素将推升群联获利能力，另外，PCIe Gen5数位重计时器（retimer）做为群联切入AI伺服器市场新机会点，2024年可望萌芽。
华邦电方面，中信投顾指出，存储器产业进入新的上升周期。高阶DRAM在库存调制完毕及控制产出下，价格已出现反弹，利基型DRAM市场价格也逐步回升，预期下半年达到供需平衡。
中信投顾认为，华邦电2024年在存储器市况转佳，20奈米制程DRAM产出提升下，带动获利改善，以目前股价换算股价净值比评价仅约1.2倍，故将投资评等由“中立”调升为“增加持股”。