涨价效应发挥，存储器模组厂 Q1 淡季不淡

随着 DRAM / NAND Flash 本季价格持续走扬，客户备货意愿提升，存储器模组厂商第一季价量具成长动能，虽然传统上为消费性电子淡季，又有过年工作天数减少的影响，但今年看来，首季可望淡季不淡，部分厂商或看好可以有优于上季的表现。
以目前公布的模组厂商1月营收，多数是季增 / 年增的表现，中国台湾厂商包括宇瞻、创见、威刚、广颖以及宜鼎等，除了反应价格上涨、客户愿意下单补货，部分也因为在过年前提早拉货的效应，而十铨虽然1月营收是月衰退，但是较去年同期倍增，年成长幅度最大，NAND Flash控制芯片以及模组大厂群联，1月营收也年增逾76%的水准。
威刚董事长陈立白重申，今年上半年DRAM与NAND Flash价格涨势明确，客户备货意愿持续升温，推动上半年营运维持成长，预期本季获利可望续站高档。
DRAM方面，陈立白表示，由于价格调升与库存回归正常水位，上游供应商虽逐步恢复产能利用率，但在获利与未来应用需求考量下，预期上游的DRAM产能配置将以HBM及DDR5等高毛利率产品为主，短期内对产业趋势与价格走势都不至于有大幅影响；NAND Flash供给端仍维持减产与限量出货策略，上半年都可见价格逐季上扬，NAND Flash上游也将于下半年开始结束连续2年亏损，正式进入转亏为盈的局面。
十铨则表示，在存储器原厂减产效应作用下，以及生成式AI应用带动储存空间需求大增，进而推升AI终端装置搭载的存储器容量及需求成长，1月营运己经开始明显感受到价格上涨之趋势。另外，在PC与NB终端客户市场需求递增加持下，可望带动对量与价的成长空间，促使市场价格于本季持续走扬。
十铨表示，2024年十铨看好DDR5及GEN 5 SSD出货量持续攀升，提高市场渗透率，公司也拓展高规格策略性产品及工规储存解决方案，抢攻市场品牌占有率。随着上半年DRAM及NAND Flash价格上涨，预估本季将可见另一波备货需求回笼，十铨产能满载，公司营收可望再续成长动能。
群联执行长潘健成则表示，由于NAND原厂已经不堪长期亏损，因此均积极推动 NAND涨价，力求转亏为盈，所以市场上的企业级SSD价格也已经大幅上升；而因为群联掌握具有竞争力的企业级SSD产品组合，因此Design-in询问度大幅增加，对群联未来季度的营收贡献预期将有正面助益。