AI需求助攻 业界高层乐观后市

中国台湾存储器族群营收跳增，包括群联、南亚科、宜鼎等公司经营层近期法说会中多认为，AI需求快速成长，有利于整体存储器容量增加。群联执行长潘健成更指出，NAND Flash报价不会是一路向上，而是会以回到原厂毛利率35％为目标，进而达到“供需平衡”。

　NAND犹如我们吃的白米饭，将以合理利润支持原厂。”潘健成说，需求面部分，有两大隐忧值得留意，一是利息支出偏高，二是中国大陆市场不佳，因此，消费类电子产品不一定成长，但AI需求会快速成长。
　NAND Flash因受惠于原厂减产与价格控制，带动现货价格自2023年7月谷底上涨超过一倍，连带下游客户进行策略性采购。
　群联看好后市，以预付款方式加大上游采购力道，使得帐上原料库存从213亿元，上升至244亿元，法人认为，低价库存将助攻该公司业绩成长动能。
　南亚科总经理李培锳则表示，AI应用带动高频宽存储器（HBM）需求，加上DDR4转换DDR5，2024年DRAM市场需求将逐季改善。他也认为，仍需密切地缘政治、欧洲战争及大国贸易争执，都可能持续影响市场需求复苏力道。
　在南亚科本业上，继标准型DRAM回温后，利基型DRAM市场也逐渐复苏，法人预估，2024年销售量增加20％，且产品平均单价（ASP）逐季改善。
　虽终端需求尚未出现强劲复苏，但各下游客户库存已达到健康水位，DDR5与HBM的强劲需求，有利减少DDR4供给，并加速去化。