AI芯片输英伟达没关系？分析师曝AMD最大亮点

HBM飞涨 SK海力士最猛
Tech Fund在社交平台X解析HBM（高频宽记忆体）和 AI 云端市场之战，以及AMD巨大机会、SK 海力士的潜在价值。
有关HBM部分，HBM 市场的三位参与者（SK海力士、三星及美光）在最近的电话会议中，都给出了强劲的业务前景，其中SK 海力士和美光都提到他们今年和明年的产能，已经被预订一空。随着DRAM产能转向提高HBM，DRAM市场定价强劲复苏，自去年第四季以来价格上涨约80%。
美光现在也看到其 DRAM 收入强劲复苏，对于 SK 海力士来说，这种情况已经从去年第二季开始，因为该公司是英伟达H100 的主要供应商。SK 海力士去年处于最佳位置，成为英伟达 H100 的主要供应商，市占约 80%。
趁英特尔困境 AMD抢市占
至于AI芯片部分，AMD 已发展成为一家多元化的半导体巨头，在各种终端市场中与主要参与者竞争，该公司销售的三种半导体是 CPU、FPGA 和 GPU。文章称，与普遍看法相反，AMD 最好的业务是 FPGA。
高阶 FPGA 本质上是 AMD 的 Xilinx 和英特尔的 Altera 两个玩家市场，利润不错。多年来，这项业务一直是AMD强劲的成长动力，因为 AMD从各方面都陷入困境的英特尔手中，夺走了市占。
文章强调，得益于资料中心市场因AI热潮延烧，再加上AMD成功推出MI300 GPU系列，以及英伟达芯片一直面临短缺，黄仁勋（Jensen）桌上掉下一些面包屑，AMD 在过去两个季实现正成长。
而且，AMD 在 AI GPU 领域正在做正确的事情，制定蓝图推出新产品，据传 MI350 将于今年稍后推出，并开发一个软体生态系统，以便在 GPU 上轻松训练和部署人工智慧模型。
对于 AMD 来说，正向的是AI推理将成为更大的市场，并且可以在这里部署更小的 GPU 集群，这为在该市场站稳脚跟打开大门。有传言称，AMD将在今年稍后推出更新的 MI350 GPU，转向台积电的 4奈米制程并添加 HBM。从长远来看，AMD 处于有利位置，开始占领推理市场。
所有这些竞争对于中国台湾台积电将极具吸引力，因为台积电是制造所有这些芯片的主要代工厂。同时，AMD 继续分食黄仁勋桌上掉下来的面包屑，该公司预计今年资料中心 GPU 收入将达到 40 亿美元。
此外，随着越来越多的模型和自动化部署，FPGA 应该会受益于人工智慧形式的长期成长驱动力。FPGA 通常用于边缘较小的 AI 任务，例如处理视讯、音讯和其他感测资料。这些芯片可以低延迟和高功效的方式实现这一点，并为芯片设计人员提供高度灵活性，以便更改人工智慧演算法。
因此，随着无人机、机器人、安全摄影机和自动驾驶汽车等越来越多的自动化，被引入现实物理世界，FPGA 正处于从这一趋势中受益的绝佳位置，如果边缘 AI 能够成为强大的成长动力，随着时间的推移，这可能会成为 AMD 最大的亮点。