群联潘健成灭火：不打低价战

中国台湾群联10日召开法说会后，股价遭空军袭击，连二日股价合计重挫15.6％，市值蒸发221亿元。群联执行长潘健成14日主动说明两点，一是群联不会跟进大陆模组厂在4～5月低价倒货之举；二是群联的库存品质好，卖的是“价值”，不是“价格”。

潘健成出席该公司举办的aiDAPTIV+平台GenAI开发者大会，他在接受记者采访时指出，澄清近期市场传出的大陆厂商倒货之说。
潘健成强调，他在法说会中谈到库存问题，主动提及目前系统大厂备有很多库存，3～4月不需要再备货，但按照以往经验，在6月Computex电脑展之后，系统厂商将开始接单出货，库存水位随即会下降。
潘健成说，在4～5月这个节骨眼，2023年亏损，2024年第一季赚钱的大陆模组厂商，眼见消费性产品需求，因淡季效应而趋缓，而大陆存储模组产品种类有限，属浅碟市场，为了冲刺业绩，不惜杀价出售。
潘健成说，个别大陆厂商这种无底线的作法，随着NAND颗粒越买越贵，一旦低价库存销售完了，他断言，大陆模组厂在第三季保证赔钱。
群联此时面临的决择是要不要跟进？潘健成的答案是“不跟”，他所持的理由有二：一是群联截至第一季为止，手上有301亿元的库存，这些是好品质（Good quality）的库存。
虽然大陆个别厂商的作法，可能会一颗臭鸡蛋，影响全市场价格，但群联不要浪费子弹， 群联的产品有高附加价值，例如aiDAPTIV+，可以帮助客户翻倍产品售价，促进AI应用落地普及化，因此，群联卖的是“价值”，不是“价格”。
其次是三星、SK海力士、铠侠等原厂也不想要降价求售，潘健成说：“现在是面粉比面条贵。”群联不会以NAND价格上涨，赚取差价为主要业绩动能，因为这是贸易商的作法。