富比士：三星工会长期罢工将对全球存储器供应造成冲击

富比士：三星工会长期罢工将对全球存储器供应造成冲击

DRAM新一轮涨价蓄势待发？

       针对三星工会提出无限期罢工的情况，市场开始忧心将影响全球存储器芯片供应。根据美国 Forbes 杂志的报导，由于三星是全球最大的存储器供应商，使得三星工会无限期的罢工行动可能将中断该公司用于人工智能芯片、电脑和智能型手机等装置的先进存储器的生产，而且进一步冲击该公司获利的主要推动力。

　由于与管理层在加薪和假期等问题上谈判破裂，拥有3万多名成员的三星内部最大工会10日宣布无限期罢工。三星生产线大部分是自动化生产，但工会副主席李旭贤（音译）称，如果没有设备、检查等相关人员，生产必然会出现问题，罢工已导致部分芯片生产线运行速度放缓。工会方面称，他们目前希望通过中断平泽HBM工厂的生产向管理层施压。

　　三星正在争取英伟达HBM供应商资格，罢工导致的生产不稳定可能影响英伟达的选择。世宗大学经营学系教授黄勇植（音译）说，如果罢工长期化，三星的市场份额将会被竞争对手TSMC、SK海力士等挤压，工人的奖金自然也会下降，恐引发恶性循环。《福布斯》杂志表示，罢工可能导致三星用于AI加速器、电脑和智能手机的先进记忆芯片生产中断，进而影响全球芯片供应链。三星是全球最大的存储芯片制造商，在AI热潮中，存储芯片是该公司重要利润来源。

根据资料显示，三星在全球 DRAM 芯片市场的占比为 45.5%，在 NAND Flash 快闪存储器市场的占比则为 36.6%，两者都领先其他竞争对手，因此可能将冲击市场上对存储器的需求情况。而根据朝鲜日报的报导，如果工会罢工长期化，汽车产业也将会继疫情情期间的芯片短缺状况之后，出现第二次车载半导体大乱的情况。

报导引用市场人士的说法指出，三星的营运一旦出现任何中断都可能产生连锁反应。关键零组件供应上的短缺，不仅将影响消费电子产品的生产，还可能波及企业市场，如云端运算和资料储存等领域。此外，此次罢工还恰逢三星的全球新品发表会在巴黎举行的期间，发表会上三星推出了带有人工智能的折叠手机和新型健康追踪功能的手表与苹果竞争。因此，依但相关的存储器供应不顺利，三星新品在市场上的销售状况也将受到冲击。

韩国电信媒体 telecoms 评论指出，罢工可能还尚未对三星的业务构成重大威胁，但这对三星来说并不是一个好消息。原因是该公司的芯片供应也许还未受到干扰，但目前是否影响了生产端当前仍是一个问号。

三星电子工会将高端HBM制造工厂列为“罢工新目标”

据媒体报道，“无限期”大罢工集体的参与规模在周四似乎有所缩减，因此在周四和周五，数百名员工在三星位于首尔以南的平泽市HBM存储制造工厂前参加了罢工集会抗议活动，并呼吁HBM制造厂工人放下工具。

此前，三星电子工会已发起本周无限期罢工。这与周一在三星电子位于华城地区的主要存储芯片工厂外举行的数千人的公众罢工集会大不相同，工会组织的领导人表示，他们现在将目标对准了一个规模虽小但具有重要战略意义的芯片工厂，希望能施加更大的压力。

平泽工厂是三星在极其重要的HBM存储市场分一杯羹的神经中枢。三星电子当前正试图说服英伟达成功认证该公司提供的新一代HBM存储系统，这是该公司在蓬勃发展的人工智能硬件领域赶上最大竞争对手之一的SK海力士(SK Hynix Inc.)的先决条件。

该工会组织的副秘书长李显国表示，瞄准高端芯片生产线是针对三星管理层的“最有效”措施。

在亚洲科技股普遍遭遇抛售之际，市值高达4000亿美元的三星电子股价周五在首尔股市罕见下跌超4%，创下两个多月来最大盘中跌幅。

尽管罢工集会参与人数逐渐减少，但本周的一系列罢工集会以及一些抗议活动标志着三星电子半个世纪历史上规模最大、范围最广的劳工抗议活动可能无限期持续下去。拥有3万多名工人的最大规模工会周四宣布无限期罢工，这一出人意料的举动增加了生产中断的风险。三星自周一以来一再表示，到目前为止对生产的影响微乎其微。

三星电子在存储芯片领域堪称最核心地位

韩国是世界上最大规模两家存储芯片生产商——SK海力士与三星的所在地，其中，全球HBM霸主SK海力士已经成为英伟达最核心的HBM供应商，英伟达H100 AI GPU所搭载的正是SK海力士生产的HBM。

存储巨头三星，乃全球最大规模的DRAM与NAND存储芯片供应商。三星在DRAM主流应用之一的DDR系列存储芯片领域(如DDR4、DDR5) 以及NAND存储主流应用之一的SSD，市场份额遥遥领先于其他存储芯片制造商。不同于HBM大规模应用于AI数据中心，DDR系列存储主要用于PC系统的主存储器，提供足够的内存容量和带宽，支持多任务处理和消费电子端数据集的处理，LPDDR(Low Power DDR)系列则应用于智能手机端。
韩国企业在存储市场占据主导地位，三星电子和SK海力士占据全球存储芯片市场绝大多数份额，其中三星电子占比甚至接近50%。
自从2023年以来席卷全球企业的AI热潮已带动AI服务器需求激增，戴尔科技(DELL.US)以及超微电脑(SMCI.US)等全球顶级数据中心服务器制造商在其AI服务器中通常使用三星与美光DDR系列产品，以及NAND存储主流应用之一的三星/美光SSD则大量用于计算系统的服务器主存储体系，而SK海力士HBM存储系统则与英伟达AI GPU全面绑定在一起使用。
DRAM主要用于计算系统的主存储器，为CPU和GPU提供临时数据存储和中间计算结果，以及数据加载和预处理。虽然NAND存储的读写速度不如整个DRAM以及归属于DRAM细分领域的HBM，但其容量大、成本低，是长时间存储数据的理想选择。在生成式AI计算系统中，NAND通常用于保存规模庞大的训练/推理数据集和已训练模型，当需要进行训练或再推理负载时，将数据极速加载到DRAM或HBM中进行处理。这也是HBM存储系统，以及整个DRAM与NAND存储需求激增的重要逻辑。

随着全球存储芯片持续复苏，主流存储芯片厂商已经率先开启了涨价模式，最新调查显示，第二季度整个DRAM合约价格环比涨幅高达13%-18%。有业内人士表示，从2023年年底开始，全球半导体存储产业逐步进入上行周期，今年已多次收到上游存储芯片厂提高合约价的通知。服务器制造商戴尔近日预计DRAM和SSD价格将在下半年上涨15%至20%。
此外，受AI数据中心对大容量NAND需求的推动，以及苹果Apple Intelligence所引领的端侧AI大模型融入消费电子端的热潮，也有望推动DRAM与NAND需求迈入激增阶段，近期三星电子和SK海力士不断调配NAND产能，已将NAND工厂的开工率由去年的20-30%升至70%以上。