存储器三大厂助攻 台厂同欢

随着AI需求爆发，存储器产业景气循环即将迈入高点，进入供不应求、增加资本支出阶段，中国台湾厂家包括南亚科、晶豪科等也有望跟进，获利催马力。
三星、SK海力士及美光存储器三大原厂获利改善，产能利用率上升，随着AI需求爆发，产业景气循环即将迈入高点，进入供不应求、增加资本支出阶段，台厂包括南亚科、晶豪科等也有望跟进，获利催马力。
市场法人分析，存储器产业的景气循环不断重复，在经过前两年的库存上升、获利恶化减产，以及库存去化供需改善、售价回稳阶段后，目前是获利改善，产能利用率上升阶段，接下来，预期将进入供不应求、增加资本支出阶段。
由于AI带动高频宽存储器（HBM）需求，三大原厂近期的营运，皆缴出转亏为盈的成绩单。
据三星7月5日公布的初步财报显示，三星第二季营收达74兆韩元，营业利润暴增至10.4兆韩元，且存储器事业部转亏为盈，AI需求提升，不仅加惠HBM，同时也带动DDR5、伺服器SSD和UFS 4.0等价格上升。
美光已于先前公布最新财报，截至5月30日止，净利3.32亿美元，每股税后纯益（EPS）0.3美元，相较2023年同期亏损19亿美元，表现优异；主要归功于AI需求，带动该公司资料中心业务季增长50％以上。
SK海力士预期7月25日公布第二季财报，市场预期，该公司营业利润将达5兆韩元，创六年来最高。SK海力士的营运聚焦高阶产品，HBM市占率稳居第一。
法人估计，现阶段三大原厂产能利用率全面提升，预期对存储器价格将坚持底线，DRAM报价第三季至第四季的增幅，约落在5～10％，全年仍呈现上涨格局。
NAND Flash报价部分，则因各主要大厂产能回升，下半年市场供需状况，将趋于平稳走势。
由于三大原厂皆全力冲刺HBM，法人认为，原厂对一般型DRAM的供给增加有限，在产能排挤之下，台厂有望因而受益。
法人分析，南亚科连续二季营收，年增率突破4成，2024年力拚转亏为盈。存储器IC设计公司晶豪科6月营收11.57亿元，年增18％，1～6月累计营收69.18亿元，年增21％，随着电子业旺季来临，业绩看增。