AI换机潮有限？郭明錤曝4大结论：iPhone16成重要指标

AI浪潮席卷科技产业，促使各大科技企业纷纷积极将产品纳入AI技术的开发。今年，各大手机厂商也陆续导入AI应用，希望能借此带动换机潮。然而，天风国际证券分析师郭明錤近日指出，由于三星Galaxy S24系列手机出货动能放缓，苹果的iPhone 16出货量成为重要观察指标。
手机品牌相继投入AI服务已成为趋势。三星的Galaxy S24于今年1月推出，是首款内置生成式AI的手机。然而，过去在手机科技领域位居领先地位的苹果，对于AI发展却直到6月的全球开发者大会（WWDC 2024）才发布自家AI服务“Apple Intelligence”，并预计将推出iPhone系列首款AI手机。
郭明錤在近日发表的最新报告中谈到了AI手机的关注度。以三星今年初推出的旗舰机Galaxy S24系列为例，由于加入了AI服务这一新卖点，初期需求优于预期。但出货动能自4月起开始放缓，这让他好奇目前对AI手机的热度“是否依然如初？”。
此外，三星在今年7月推出的新款折叠手机Z Fold 6、Z Flip 6，也将AI作为主要卖点。但郭明錤指出，其预购较去年衰退10%，今年出货量约为800~900万部，较去年小幅衰退。因此，他预期2025年的S25系列出货量可能与2024年S24持平。这些数据似乎表明，AI功能并未如市场预期那样吸引消费者。
基于以上分析，郭明錤得出四大结论。首先，手机品牌相继投入AI服务是大势所趋，这将使特定零部件供应商在此投资趋势下受益。但其次，目前没有明确证据显示，谷歌和三星持续改善设备端AI服务是否能再次带动换机潮。
另外，从三星和中国品牌的Android折叠手机出货量低于预期来看，如果折叠手机的使用体验没有显著改善，那么其在短期内的成长空间可能有限。
最后，始终有部分市场人士乐观期待手机与PC出货量因设备端AI而出现戏剧性增长变化。但郭明錤认为，如果今年下半年发售的iPhone 16系列出货量无法因Apple Intelligence而优于预期，那么上述乐观预期可能会被修正，并在短期内造成苹果相关股票的下跌风险。