威刚：DRAM 业2025大爆发

近日，中国台湾威刚举行了线上法说会，公司经营层对DRAM及NAND市场的未来走势进行了深入分析。在库存去化告一段落后，DRAM及NAND现货价格已见止跌回升。由于下半年是电子业传统旺季，预计第三季及第四季合约价格将维持涨势。
威刚指出，近期DRAM及NAND现货价格已止跌回升，第三季DRAM合约价格有双位数涨幅，第四季有高个位数涨幅，而NAND涨幅相对较小。现阶段DRAM及NAND现货价与合约价仍有一定差距，约在10%～20%幅度。随着现货价格止跌回升，预期下半年现货价也将回到上升趋势。
尽管对存储器报价后市看法正向，但威刚表示不会再大量采购存储器，库存水位将逐季下降。目前存储器成本已垫高，继续拉高库存水位对公司获利并无正面效益。
对于2025年存储器市场的预测，威刚相对看好DRAM的供需状况。随着AI PC及智能手机的推出，DRAM需求将优先于NAND。国际三大原厂包括三星、SK海力士及美光的HBM产能已被订光，将对一般型DRAM产生排挤，预计2025年DRAM市场将呈现明显缺货。
至于NAND部分，在企业储存及服务器储存上仍有一定需求。然而，NAND供应商家数是DRAM的两倍，变动因素较大。整体而言，威刚相对看好DRAM的供需态势。
威刚认为，在存储器原厂主力生产HBM及DDR5，DRAM产能供给有限的情况下，又面临AI手机、AI PC等应用对存储器的用量增加，预计明年将是DRAM大爆发的一年。