台湾地区存储器制造商面临复苏挑战

近期，彭博分析师对中国台湾地区的存储器芯片制造商南亚科等公司的业绩复苏持谨慎态度，预计在2025年下半年之前，这些公司的营收和利润可能无法恢复到2022年的高点。这一预测主要基于个人电脑（PC）和智能手机市场对人工智能（AI）功能的采用速度放缓，这抑制了标准型动态随机存取存储器（DRAM）需求的回升。
分析师指出，尽管生成式AI的智慧终端应用正在崛起，特别是由大型语言模型（LLM）驱动的应用，可能会在未来五年内增加智能手机和PC的DRAM使用量，但AI PC和智能手机的需求可能要到2025年才会显著增长。目前，市场需求受到市场谨慎和缺乏立即驱动因素的限制。在硬件方面，三星电子等智能手机制造商在消费电子产品需求不明确的情况下，对成本上升表示担忧。此外，今年AI高端处理器价格上涨，也限制了PC和智能手机制造商扩大存储容量的能力。
市场上缺乏创新的、能够显著提升用户体验或为企业带来明确利益的智慧终端应用。苹果公司在推出基本AI功能方面的缓慢进展，也导致了AI智能手机的接受度不高。
彭博分析师强调，南亚科和华邦电在重新考虑长期战略方面的压力越来越大。这两家公司传统上专注于DDR3和DDR4，以及用于PC、消费电子和工业应用的专用DRAM，以避免与三星电子、SK海力士和美光等公司直接竞争。然而，这些产品的利润越来越难以维持。
在消费电子产品需求下降的背景下，以及长鑫存储和晋华集成电路等竞争对手的积极扩张，标准型存储器价格迅速下滑，对南亚科和华邦电的战略构成了威胁。为了保持盈利能力，这两家公司可能需要将价值链提升到DDR5技术，或寻求战略合作，以对抗中国大陆市场份额的增长。