存储器市场分化，高频宽存储器厂商表现亮眼

当前存储器市场正经历着需求分化的阶段。据最新市场研究报告预测，DRAM存储器市场可能在第四季度出现逆转，供过于求的局面可能会持续到2026年。然而，在这一波市场变动中，专注于高频宽存储器的厂商，如美光、SK海力士等，去年的业绩表现出色，利润率明显回升。相比之下，传统DRAM的营收并未达到预期，这也影响了包括十铨、威刚、创见在内的中国台湾相关企业的市场表现，使得存储器市场呈现出不同的发展态势。
随着人工智能技术的发展，AI电竞笔记本电脑的推出成为市场的新宠。这些产品内置了最新的AI处理器，满足了商务和娱乐的双重需求，各大PC厂商纷纷推出新品，以期开启PC产业的新成长周期。消费者对于AI电脑、电竞设备以及AI智能手机的需求和客单价均有所提升，这表明市场对于高性能存储器的需求正在增长。
然而，市场也面临着挑战。金士顿，作为存储器模组行业的领头羊，计划启动降价策略以刺激中低阶产品的销售。尽管第三季度通常是销售旺季，但市场的实际表现并不如预期强劲，这使得对第四季度存储器市场的预期变得更加谨慎。
尽管消费电子产品在下半年的发展态势较上半年有所改善，但全年的增长动能仍然处于低位数。这表明今年的整体市场状况并不如预期强劲，因此对存储器的需求也相对保守。
从2023年第三季度开始，存储器芯片厂商开始向存储器模组厂商积压库存，导致下游的存储器模组厂商库存水平持续上升。进入2024年，由于终端需求不足，存储器模组厂的存货周转天数高达11个月，供过于求的压力进一步影响到了台湾的相关企业。
尽管人工智能技术的发展推动了高频宽存储器需求的快速增长，但传统DRAM和NAND闪存的表现并不尽如人意。终端市场的出货量增长预期并不乐观，这使得存储器产业的出货大幅度增长难以实现。
随着年底的销售旺季到来，消费者的购买行为将对存储器市场产生重要影响。如果消费者的购买力度未能达到预期，存储器市场可能会面临更大的压力。