铠侠即将登陆东证，瞄准未来AI存储市场

日本NAND Flash巨头铠侠（Kioxia）计划于12月18日在东京证券交易所（东证）首次公开发行（IPO）上市，市值预估为7500亿日元，低于最初设定的1.5万亿日元以上的目标。铠侠选择尽早上市，旨在抓住未来几年将不断扩大的AI市场机遇。

铠侠于11月22日宣布已获得东证的上市许可，并预计在2024年12月18日于“东证Prime市场”正式上市。公司预计每股发行价为1390日元，最终发行价将根据证券公司和投资者的需求在12月9日确定。以预估发行价计算，铠侠的市值约为7500亿日元。
随着上市，铠侠将发行约2156万2500股新股，每股预估发行价为1390日元，扣除相关费用后，预计可筹集约277亿日元资金。同时，大股东美国投资基金贝恩资本和东芝也将出售部分股份。
铠侠是全球第三大NAND Flash厂商，前身为“东芝存储器”，于2018年6月从东芝独立，并于2019年10月更名为“铠侠”。目前，贝恩资本通过特别目的公司对铠侠出资56%，东芝和Hoya分别出资41%和3%。
据报道，以预估发行价计算，铠侠上市后，贝恩资本将出售价值约200亿日元的铠侠股票，持股比例降至51%；东芝持股比例将降至32%，筹集约500亿日元资金，而Hoya则不会出售股份。此外，韩国SK海力士通过贝恩资本的特别目的公司持有铠侠附新股预约权公司债，若转换成股票，将获得铠侠14%的股权，成为第三大股东。
铠侠此次选择提前上市，而非追求最初设定的市值目标，是因为尽管当前存储器市场开始走软，但公司预测到2025年AI数据中心的需求将大幅增长。铠侠计划利用上市筹集的资金增产AI数据中心所需的最先进存储器。
此外，铠侠位于岩手县北上市的北上工厂“第2厂房（K2）”已于11月5日举行竣工仪式，预计将在2025年9月开始量产最先进的第8代NAND Flash“BiCS8”。铠侠副社长渡边友治表示，预计NAND需求将在2025年以后稳健增长，高性能存储器需求将增加，公司已做好准备迎接2026-2027年即将到来的AI需求浪潮。
铠侠还于11月22日公布了今年第三季度（2024年10-12月）的合并营收预估为4300亿至4800亿日元，较第二季度（7-9月）下降10.6%至0.2%；合并营益预估为980亿至1380亿日元；合并纯益预估为560亿至840亿日元。尽管如此，铠侠第二季度的合并营收较去年同期大幅增长99%至4809亿日元，创下历史新高纪录。