慧荣预测：2025年下半年NAND Flash市场复苏，DRAM市场将迎变化

中国台湾存储器控制IC大厂慧荣的总经理苟嘉章表示，由于目前无法预测特朗普上任后的具体举措，因此预计在其上任后市场将会出现诸多动荡，中国台湾地区也会受到一定影响，当前只能进行观察并做好相关准备。
从整体市场表现来看，预计2025年上半年市场行情会相对低迷，而下半年则会有较为明显的增长，这种增长在消费性电子和工业用市场表现得更为突出。
特朗普上任后必然会带来很多不确定性因素，其可能利用关税等手段，这会加剧美中之间的摩擦，使得企业纷纷进行应对准备。在此情形下，台湾地区也会遭受一定波及，只能先行观察并提前筹备。
在市场状况方面，2025年尤其是第一季度目前看来市场较为低迷，不过下半年预计会有所恢复。鉴于市场已经低迷了一年多，随着德国等主要代理商库存降至底部，预计2025年中之后市场需求将开始回升，在消费性电子和工业市场上会有较为显著的复苏迹象。并且到2026年，市场预期会有较好的表现。
从细分市场来看，苟嘉章认为以人工智能（AI）为主的HBM市场需求依旧强劲。由于众多企业的需求，加上未来从云端到边缘设备都会用到AI技术，这些需求需要时间来逐步满足，所以整体的商业机会将持续出现并为企业注入动力。
在NAND Flash市场方面，2025年上半年在需求预期不佳的情况下，各供应商的投资预算也非常少，这种情况会使得市场需求在下半年趋于平衡，甚至可能出现小幅供不应求的状况，整体而言下半年才会有更多的市场需求涌现。
另外，在DRAM市场方面，目前影响的主要因素是中国供应商的发展。苟嘉章表示，中国长鑫存储的市场占有率预计2025年达到10%，2026年达到15%，这与之前不到2%的市场占有率相比有了大幅度的提升。这种情况必然会对市场产生影响，作为DRAM市场龙头的三星也非常关注此事以及后续的发展态势。所以就2025年来看，DRAM市场会有诸多变化，至于这些变化是好是坏，还需要持续观察。