NAND减产效益，SanDisk传发公开信，开出涨价第一枪

NAND 减产驱动涨价潮，行业格局迎新变
在全球半导体存储领域，NAND 市场正经历着一场重大变革。近期，大厂 SanDisk 传出已发出公开信，宣布自 4 月 1 日起，对通路与下游终端客户调涨 NAND Flash 报价，涨幅达一成，这一举动犹如一颗石子投入平静湖面，在行业内激起千层浪。
长期以来，NAND 市场饱受供给过剩困扰。为扭转局面，原厂纷纷采取减产策略。自 2024 年第四季度起，Samsung 及 Kioxia/WDC 大幅下修投片量，这些减产举措的效益开始逐步显现。与此同时，需求端也呈现出积极变化，消费性市场稳健小回升，工控市场逐步复苏，Edge AI 的落地应用更是为市场需求注入了新活力，带动需求缓步上扬。在此背景下，SanDisk 率先涨价，打响了 NAND 市场价格调整的第一枪。
SanDisk 于 2016 年被西数（原威腾电子）收购，成为旗下重要品牌，与三星、美光、SK 海力士、铠侠等共同构成 NAND Flash 主要供应链。SanDisk 在公告中指出，市场供需动态已发生转变，需求即将超过供应，且关税措施导致营运成本上升，基于这些因素，公司决定上调 NAND Flash 价格，并表示未来几季可能会根据市场情况进一步调整。
业内普遍认为，SanDisk 此次涨价，极有可能引发其他 NAND Flash 供应商跟风，进而对 SSD、记忆卡、服务器储存设备等产品价格产生影响。此前，大摩对 2024 年第 4 季度至 2025 年首季市场情况的调查显示，对 NAND Flash 下半年价格反弹持乐观态度；机构 2025 年下半年 NAND Flash 供需结构将显著改善，预计价格将回升。事实上，自去年厂商对 NAND Flash 供给控制得当以来，其价格自 2025 年初已上涨 10%。
这一涨价趋势对中国台湾相关业者而言，无疑是重大利好。像群联、威刚、创见、宜鼎等企业，有望跟进调涨售价，并在营运上受益。从资本市场表现来看，台股记忆体指标在相关消息传出后涨势一片，南亚科一度接近涨停，旺宏、华邦电也稳步上扬，记忆体模组厂创见和品安在今年曾出现涨停情况。
NAND 市场的这波涨价潮，是行业供需结构调整的必然结果。随着市场格局的重塑，对于半导体行业从业者、投资者以及关注存储市场的各方人士而言，这既是机遇也是挑战。未来，NAND 市场价格走势如何，其他供应商是否会跟进涨价，中国台湾相关企业又将如何把握机遇实现突破，值得持续关注。密切留意行业动态，方能在这风云变幻的半导体存储市场中抢占先机。