存储芯片龙头闪迪启动涨价 产业周期底部确认

全球存储芯片市场迎来关键转折点。国际存储巨头闪迪（SanDisk）近日宣布，自4月1日起对旗下全系列消费级存储产品实施超10%价格上调，并计划在后续季度持续调整价格策略。这一动作被视为行业供需关系改善的重要信号，标志着存储芯片产业正逐步走出长达18个月的下行周期。
此次调价直接源于全球存储产业链的结构性变化。三星、SK海力士等国际原厂自2024年第四季度起启动15%-25%的产能缩减计划，叠加美国对华关税政策影响，导致NAND闪存等核心产品供给持续收缩。与此同时，人工智能技术的爆发式发展催生存储需求井喷——AI服务器存储容量需求较传统设备提升3倍以上，大语言模型对高带宽存储的依赖度同比增长200%。机构数据显示，2025年第一季度NAND现货价格已环比上涨4.5%，渠道库存降至健康水位。
产业链上下游企业对价格波动高度敏感。中国台湾地区存储模组厂商如群联、威刚等明确表示，将同步调整终端产品售价，预计3月起SSD等产品价格将逐步传导至消费市场。值得关注的是，国内存储企业正加速技术突破与市场布局：长江存储通过Xtacking架构实现294层闪存量产，其混合键合技术已获三星等国际厂商授权；佰维存储、江波龙等企业在企业级SSD领域市占率同比提升15%，成功切入联想、传音等终端品牌供应链。
行业专家指出，此次涨价潮本质是供需再平衡的必然结果。随着AI边缘计算设备、折叠屏手机等新兴应用对存储容量的持续升级，2025年全球存储市场需求将同比增长28%，而原厂产能释放周期滞后6-9个月，供需缺口预计在第三季度扩大至12%。机构预测，NAND合约价将在第二季度触底反弹，全年涨幅或达30%，带动存储芯片产业进入为期18个月的上行通道。
在政策与技术双重驱动下，中国存储产业正迎来历史性机遇。国内企业通过垂直整合提升供应链稳定性，在先进封装、高密度堆叠等领域实现技术突破，部分产品性能已达国际领先水平。随着国产替代进程加速，预计2025年本土存储企业全球市占率将突破18%，形成与国际大厂竞合发展的新格局。这场由AI革命引发的存储产业变革，不仅重塑着全球半导体价值链，更为中国科技企业参与国际规则制定提供了重要契机。