边缘AI爆发！NAND市场或迎涨价周期

当亚马逊最新一代语音助理Alexa Plus流畅完成复杂指令时，背后正是边缘AI技术的升级。这一趋势正在悄然改变存储行业格局——据机构最新测算，边缘AI设备可能每1-3个月就需更换一次SSD，直接推动NAND闪存市场进入复苏通道。

 供需格局生变 价格触底回升

农历新年后，NAND闪存市场出现明显回暖信号。三星、SK海力士等原厂已启动晶圆价格调涨，幅度达9-11%，SanDisk更宣布4月1日起上调通路端价格。中国台湾厂商群联观察到，2月出货量显著增加，管理层预计3月将显现涨价效应。机构分析指出，原厂从2024年第四季度启动的减产计划持续发酵，叠加中国补贴政策推动，NAND供需关系正从宽松转向平衡。

值得关注的是，AI数据中心需求成为关键变量。据测算，单个AI服务器对存储容量的需求是传统服务器的8-10倍，且需频繁更新存储设备以维持运算效率。群联预测，若DeepSeek等开源AI模型持续渗透，2025年NAND模组价格有望在第一季度提前反弹。

 技术迭代加速 供应链重构

面对市场变化，存储厂商正加速技术布局。铠侠推出的2TB四级单元存储器强调低功耗特性，慧荣科技则将主控芯片制程推进至6nm EUV。这种技术升级虽提升性能，但也推高研发门槛——开发6nm主控芯片需2000-3000万美元投入，行业集中度进一步提升。

 后市展望：机遇与挑战并存

尽管短期价格回升提振市场信心，但长期挑战不容忽视。AI应用对存储设备的高可靠性、低延迟要求，以及消费电子市场的持续疲软，都对厂商提出更高要求。机构建议关注两条主线：一是具备先进制程能力的主控芯片厂商，二是受益于数据中心建设的企业级SSD供应商。随着AI算力竞赛持续升温，存储行业的“存力”之争或将成为下一轮科技竞争的关键战场。