全球存储巨头掀Nand Flash涨价潮!

全球存储巨头掀Nand Flash涨价潮!

AI 算力需求催化行业拐点提前到来

当美光科技新加坡工厂的电力警报在深夜响起时，谁也没想到这场事故会引发全球存储产业链的连锁反应。2025年3月，闪迪、美光、三星等五大存储厂商集体宣布4月起调涨NAND闪存报价，平均涨幅超10%。这场由减产叠加意外事故引发的涨价潮，正成为存储行业周期逆转的关键信号。行业数据显示，全球80%的NAND产能掌握在五家头部厂商手中，自2024年四季度起，美光、三星等厂商将全年投产规模压缩15%-25%，直接导致一季度产量较前半年下降超10%。而美光新加坡工厂的突发断电事故进一步加剧供应紧张——群联科技等下游企业证实，部分订单交付量骤降至20%-25%。这种"供给收缩+意外扰动"的双重效应，推动现货市场小容量存储产品价格提前止跌回升。
存储市场的躁动背后，是技术革命的深层驱动。机构分析指出，AI大模型参数突破万亿后，企业级存储正从4TB向32TB甚至128TB跃迁，数据中心采购量季度增幅达40%。美光数据中心业务收入季度暴增400%，印证了AI服务器对高密度存储的渴求。与此同时，Windows 11推动的AI PC换机潮、DeepSeek降低推理成本等变量，正催生下半年需求爆发的预期。全球知名存储厂商闪迪在3月25日发布的涨价通知函中明确表示，4月1日起对所有渠道及消费端NAND产品实施超10%的价格上调，多家上市公司负责人向媒体确认了这一动向，反映出行业集体转向的共识。
在这场全球博弈中，长江存储的动向备受关注。其旗下致态品牌宣布调涨零售端SSD价格，推动本土存储品牌集体跟进。这家掌握232层3D NAND技术的企业，凭借自主架构实现7000MB/s的读取速度，市场份额已突破5%。更值得关注的是，其与三星达成的"混合键合"专利授权，标志着中国企业在尖端封装领域的话语权提升。国内存储模组厂商坦言，海外大厂将资源转向HBM、DDR5等高端产品，为中端市场腾出空间。这种产业格局的微妙变化，使得原本被五家海外厂商垄断80%份额的市场，开始出现结构性松动。
尽管机构普遍预测2025年下半年将迎来价格回升，但产业链各环节态度分化明显。某TMT分析师指出，经销商可能优先处理低价库存，终端需求才是关键变量。数据显示，消费级存储市场仍显疲软——智能手机换机周期延长至创纪录的43个月，AI眼镜等端侧应用尚未形成规模需求。与之形成对比的是，兆易创新等企业凭借低价库存策略，预计全年净利润同比激增36倍。这种冰火两重天的市场表现，凸显出存储行业正经历从"通用型产品"向"场景化解决方案"的价值重构。
行业观察人士认为，此轮涨价不仅是供需失衡的短期反应，更是存储价值重构的开端。当海外巨头聚焦HBM、DDR5等高端战场，国产存储厂商正借技术突破与灵活策略，迎来从"跟跑"到"并跑"的历史机遇。值得关注的是，全球存储芯片上市公司在3月财报季密集释放信号：三星将全年资本支出削减22%以优化产能结构，长江存储则宣布扩建武汉二期工厂，计划将3D NAND月产能提升至30万片。这场由电力中断引发的行业震荡，在AI算力革命与地缘博弈的双重催化下，正加速改写全球存储产业的价值链版图。