中国AI云端支出增长，英伟达与三星成主要受益者

摩根士丹利最新预测显示，中国对AI云端科技的资本支出预计在2025年将同比增长30%，延续了2024年165%的增长势头。这一趋势表明，全球半导体行业有望从中获得显著收益。
根据Seeking Alpha的报道，摩根士丹利的研究报告指出，随着DeepSeek技术成功降低了训练成本，中国的AI应用正在迅速普及，并有望进一步提升企业的资本支出。“除去需要高端AI运算芯片的数据中心服务提供商外，我们相信，结合游戏显卡和一些成熟元件的配置已能满足许多企业的需求。”
英伟达和三星电子被认为是此次AI浪潮在中国市场崛起的主要受益者。摩根士丹利的报告中提到，在2月至4月期间，中国市场对英伟达数据中心部门的营收贡献估计将达到10%，尽管这仅是美国出口管制前水平的一半，但依然相当于约40亿美元的H20销售额。
三星则是另一家显著受益的企业。摩根士丹利指出，三星在中国高带宽内存(HBM)市场的占有率高达40%，而在ASIC客户市场上的占有率更是达到了85%。知名爆料人士@Jukanlosreve曾在社交平台X上引用韩国媒体NewDaily的报道，称由于DeepSeek需求激增，三星代工业务“Samsung Foundry”的4纳米制程近期收到了大量来自中国ASIC客户的订单。据报道，三星4纳米制程的良率从去年突破70%后，目前已成功提升至80%，大大增强了客户对其4纳米制程的信心。
这些数据显示，随着中国企业加大对AI云端技术的投资，不仅促进了相关硬件如高端图形处理器和存储器的发展，同时也推动了整个产业链的进步。对于像英伟达和三星这样的国际巨头来说，这是一个不可多得的市场机遇。而对于整个半导体行业而言，这也预示着未来更多的合作与发展可能性，尤其是在人工智能领域。通过持续的技术创新和市场需求的精准对接，我们可以期待看到更多激动人心的变化和发展。