存储器市场回暖，美韩三大厂宣布调价

全球存储器市场在2025年第二季度迎来了转机。据供应链与机构的最新调查，三大原厂美光、三星及SK海力士已启动全面涨价策略。其中，美光率先于第二季度将DDR5与NAND合约价格上调了10%至12%，三星和SK海力士也低调跟进。
存储器业界资深人士，中国台湾模组厂方面，威刚董事长陈立白表示，三大厂商同步涨价的情况十分罕见，这表明这些公司对未来市场充满信心；创见发言人、副总经理陈柏寿也认为，这显示三大厂对后市持乐观态度。
预计两大韩国厂商将在近期对外公布详细的涨价计划，正式宣告存储器产业脱离价格低谷，进入上升周期。根据行业数据，2025年第一季度是此波存储器价格的最低点，自3月起合约价格逐步回升。作为涨价的先行者，美光的涨幅反映了其减产策略与高端产品的技术优势。
三星和SK海力士由于DRAM制程问题和产能调配的原因，也开始向客户实施涨价措施，但具体细节尚未公开。业内人士透露，这一轮涨价不仅是出于成本压力，更是原厂重新夺回定价权的关键步骤。
在DRAM方面，利基型DDR3D和DDR4受益于减产效应的支持，价格有所回升；而高端DDR5与HBM（高带宽存储器）因人工智能服务器需求强劲，价格持续上涨。在NAND Flash领域，得益于厂商减产10%-20%，加上库存去化加速，第二季度合约价格普遍反弹了个位数百分比，结束了连续四个季度的价格下跌趋势。
业内分析指出，三大厂商此次价格反弹不仅源于供需结构的改善，还与技术升级和AI应用密切相关。三大厂商将产能优先转向HBM、DDR5等AI相关产品，压缩传统DDR4供给，加快了利基型存储器的价格触底反弹。此外，下半年随着AI智能手机、AI PC换机潮的到来，LPDDR5X和大容量NAND的需求将进一步提升，预计单台设备搭载的存储器容量将增长20%-30%。
尽管价格上涨的趋势已经明确，但市场分析师对于反弹力度的看法不一。乐观派认为，从第二季度开始，DRAM和NAND Flash的价格将全面止跌，并且在下半年随着人工智能的发展，涨幅将进一步扩大，预计2025年的盈利水平将恢复到疫情前的状态。然而，保守派则警告称，PC和智能手机使用的DDR4以及图形处理器等产品的库存压力仍然存在，这可能导致价格回升速度低于预期。
总之，随着全球经济环境的改善和技术进步，特别是人工智能技术的应用推广，存储器市场正逐步走出低谷，进入一个新的发展阶段。这对于投资者来说是一个值得关注的机会，同时也提醒我们要密切关注行业动态，把握投资时机。而对于企业而言，则需要灵活调整策略，抓住机遇，迎接挑战，确保在全球竞争中的领先地位。