​iPhone 17系列升级12GB DRAM，美光与SK海力士有望受益

天风国际证券分析师郭明錤在最新发布的产业调查报告中指出，苹果计划自2025年下半年起，针对多款iPhone 17系列机型导入12GB DRAM（动态存储器）规格。这一举措比市场预期更为积极，主要受益供应商为美光与SK海力士。
根据最新的供应链动向，预计iPhone 17 Pro Max、Pro以及一款全新超薄机型将全部配备12GB DRAM。这一升级原本仅限于Pro Max型号，但为了强化旗舰级与高阶产品线的硬件性能配置，苹果决定扩展至更多机型。
对于标准版iPhone 17，虽然苹果内部倾向于导入12GB存储器，但由于供应链产能与物料分配问题，仍在进行最终评估。最终决策预计将在今年5月确定。即使标准版最终维持8GB配置，郭明錤认为，苹果计划在2026年下半年推出的iPhone新机种全面导入12GB存储器的可能性极高，这将进一步巩固其在高性能手机市场的地位。
从成本结构来看，12GB DRAM的平均单价约为8GB版本的150%，这一升级趋势将显著增加供应商的营收。报告指出，美光与SK海力士将是最大受益者，其中美光因AI高频宽存储器（HBM）基期较低，成长潜力更为可观。
郭明錤指出，苹果做出这一战略性升级，反映了智能手机市场竞争日益激烈，品牌需要通过规格创新来争取高端市场份额。苹果此举预计也将影响存储器产业后续的报价与产能配置变化，值得密切关注。
此外，苹果还计划为iPhone 17基本型号配备相同的12GB DRAM，但潜在的供应短缺可能会带来挑战。如果标准版今年仍保持当前的8GB DRAM配置，那么2026年下半年发布的新iPhone型号预计将全面配备12GB DRAM。
12GB DRAM的平均售价（ASP）比8GB高出约50%，这对主要供应商美光和SK海力士来说是一个重大利好。郭明錤认为，苹果这一更为积极的DRAM升级策略是对智能手机市场日益激烈竞争的回应。就增长潜力而言，由于美光的AI HBM出货基数较小，其可能比SK海力士更具优势。
综上所述，随着iPhone 17系列的升级，苹果不仅提升了其产品的竞争力，也为存储器供应商带来了新的增长机遇。面对未来可能的变化，存储器产业需要更加灵活地应对市场需求和技术革新，以确保持续稳定的发展。