DDR4价格大幅上涨等于自掘坟墓，DDR5加速换代

在经历了两年多的库存消化和供需调整后，全球DRAM市场自今年第二季度开始逐步复苏。这一轮涨势源于一系列结构性变化，包括厂商减产、产品世代更替以及市场份额重新分配引发的供应断层。特别是DDR4由于减产导致的囤货和市场炒作，价格出现了显著反弹。
全球DRAM市场长期由三星、SK海力士与美光三大厂商主导，分别占据约35%、30%和20%的市场份额。中国台湾半导体厂家南亚科技和中国长鑫存储也逐渐崭露头角，其中长鑫存储市占率已达10%以上。然而，主要供应商为了追求更高利润，近年来将资源集中于AI服务器需求及高端产品线，如HBM（高带宽存储器）和DDR5，从而加速了旧世代DDR4与LPDDR4产品的停产进程。
厂商对高端应用的重视已体现在生产线规划上，无论是制程技术还是封装资源，都优先配置给DDR5和HBM。尤其是HBM，其由多颗高端DRAM芯片堆叠而成，生产周期较长且需要先进的1α、1β制程，这使得原厂整体产能调度面临挑战。
今年，三星、美光、海力士等厂商纷纷宣布将逐步停产旧制程的DDR4产品，预计可能最快将在今年底至2026年中期完全退出市场。从需求端来看，DDR5正逐步渗透服务器和PC新平台，但许多应用场景仍依赖DDR4，例如消费型电脑、嵌入式系统和零售维修渠道。
手机、服务器与笔记本电脑仍是DRAM的三大主要需求来源，合计占比超过65%。其中，服务器需求受AI和数据中心建设的推动，对DDR5和HBM的需求强劲；而在消费领域，季节性拉货和关税风险预期等因素推动下，呈现出超预期的备货潮。
熟悉渠道市场的业内人士指出，DDR4的价格高于DDR5价格后，DDR4需求开始萎缩，DDR5换代速度明显加速，换代提前到来。DIY市场需求方面，已经出现客户用DDR5替换DDR4的现象。因为DDR5价格较低，消费市场价格敏感度高，预计将后续加速向DDR5过渡。
对于嵌入式设备而言，产品设计和平台更换需经过完整的验证流程，转换速度远不如消费市场。如果要全面导入新平台和新存储器规格，通常至少需要半年到一年的时间，因此短期内DDR4仍将是主流配置。