南亚科试图填补因美光退出部分市场所留下的空缺

在全球半导体行业面临诸多挑战的背景下，美光作为一家重要的芯片制造商，正经历着一次深刻的变革。2025财年第3季（3~5月），美光实现了93亿美元的营收，较上一季度增长了15%，同比增幅更是达到了37%。这一成就超出了市场的预期，并且连续两个季度HBM（高带宽存储器）收入增长了50%，推动毛利率攀升至39%。对于接下来的第4季（6~8月），美光预测其营收将再次增长15%，达到107亿美元，单季每股收益预计为2.5美元。
面对美国总统特朗普时期实施的关税政策影响，美光通过一系列策略调整了自身的业务方向。一方面，公司减少了NAND闪存的生产量，以提高产品价格，并快速推进新一代技术的应用，如G9 NAND闪存，这使得公司在企业级服务器和大型数据中心中占据了更有利的位置。另一方面，美光加大了对LPDDR5等新型存储器的投资力度，特别是针对人工智能服务器领域，这些高价值、高利润率的产品成为了美光新的利润增长点。
值得注意的是，美光在本季度财报中特别提到了D4和LP4产品的生命周期结束问题。随着市场需求转向更高容量和更先进的产品，D4和LP4这类旧制程的产品逐渐被淘汰。然而，由于新旧产品之间的转换并非一蹴而就，短期内市场出于担忧抢货造成了供应短缺的情况，导致相关产品价格大幅上涨。南亚科技等其他厂商也在积极应对市场变化，试图填补因美光退出部分市场所留下的空缺。尽管面临着汇率波动带来的不利影响，南亚科技依然取得了不错的业绩，其6月份的营收同比增长了21%，并且预计下一季度合约价格将有显著上涨。这不仅有助于改善公司的财务状况，也为整个产业链注入了新的活力。