AI需求引爆存储市场，三大巨头财报亮眼迎“超级周期”

在人工智能技术快速发展的推动下，全球存储芯片产业正迎来新一轮“超级繁荣期”。三星、SK海力士与美光等主要厂商近期发布的财报均表现强劲，显示出市场需求的急剧升温。机构预测，2026年全球DRAM产业营收有望达到约2310亿美元，较2023年低谷时期增长逾四倍。
财报数据显示，三星电子第三季度净利润同比增长21%，其存储芯片部门创下季度营收新高；SK海力士同期净利润同比翻倍，公司明确表示存储市场已进入“超级繁荣周期”，2026年产能已被客户预订一空；美光最新财季净利润更是同比增长超三倍，达到32亿美元，创下近年来最佳表现。
这一轮增长不仅得益于高带宽存储器（HBM）在AI训练场景的爆发式需求，传统DRAM市场同样供不应求。OpenAI已与三星、SK海力士签署合作意向书，将其纳入Stargate计划，预计未来对DRAM的需求可能高达每月90万片，远超当前HBM全行业的产能总和。
与此同时，亚马逊、谷歌、Meta等大型云服务商正大规模采购用于通用服务器的内存产品。由于存储厂商此前集中扩产HBM，导致传统DRAM产能受限，进一步加剧了市场供应紧张。值得注意的是，传统服务器内存同样可应用于AI推理场景，尤其在处理大语言模型的数据检索与缓存任务时，具备更高的成本效益。
展望未来，SK海力士预测HBM市场在未来五年内年均增速将超过30%，而机构分析认为当前存储供应紧张的局面将持续至2026年，甚至可能延续到2027年初。尽管有分析师对部分客户需求预测持谨慎态度，但整体来看，AI驱动的数据洪流正持续重塑全球存储产业格局，头部厂商在技术与产能上的领先优势将进一步巩固。