存储器市场全面涨价：NAND Flash供需失衡推升企业成本

随着人工智能与数据中心需求持续爆发，全球存储器市场正经历结构性短缺。继DRAM合约价在2025年第三季度同比飙升171.8%后，NAND闪存价格也迅速跟进。据CFM闪存市场最新报价，11月19日Flash Wafer（闪存晶圆）全线调涨，其中512Gb TLC单周涨幅高达38.46%，1Tb QLC和TLC分别上涨25%和23.81%。业内分析指出，当前原厂采取“轮流涨、持续涨”策略，2026年第一季度NAND产品极可能实现双位数季环比增长。
此轮涨价背后，是AI工作负载引发的数据量指数级膨胀。传统机械硬盘（HDD）厂商多年未扩产，导致企业级存储供给紧张，促使云服务商（CSP）加速以大容量QLC固态硬盘（SSD）替代HDD，直接拉动NAND用量激增。机构预测，2026年NAND年需求增速将达20%~22%，而供给增幅仅15%~17%，供需缺口将持续扩大。群联、威刚、创见、宜鼎、宇瞻等中国台湾存储模组厂商有望直接受益于原厂涨价传导，迎来营收与利润双增长窗口期。