工控与AI客户优先：宜鼎聚焦战略分配应对双缺挑战

在中国台湾存储器模组厂商中，宜鼎国际正凭借其客户结构优势，在本轮DRAM与NAND双缺潮中占据相对有利位置。董事长简川胜在业绩说明会上坦言，当前最大难题并非价格，而是“每天醒来都在想该把有限的货给谁”。由于公司主力客户集中于工业控制、嵌入式系统与AI边缘计算领域，这些应用场景对产线连续性要求极高，一旦断料将导致重大损失，因此在原厂分配体系中享有较高优先级。简川胜强调，当前市场需求已是供给能力的数倍，客户关注焦点已从“多少钱”转向“能不能拿到货”。
从产品结构看，宜鼎2025年第三季度DRAM营收占比跃升至58%，首次超越NAND闪存的34%，主要受益于DDR4价格大幅上涨。但随着客户加速导入DDR5平台，预计2026年两者营收比重将趋于均衡。值得注意的是，DDR4在工控、网络通信及工业PC（IPC）领域仍将保持重要地位至少两至三年，因其稳定性和成本优势难以被快速替代。简川胜进一步指出，本轮缺货并非周期性波动，而是由AI上升为国家战略所引发的结构性短缺。内存芯片已被多国视为“战略物资”，各国或地区政府与龙头企业正不计成本确保供应安全。为此，宜鼎已启用去年完工的宜兰二厂，并规划三厂建设，确保设备进场后可迅速扩产，以响应AI与工控市场的长期强劲需求。