英伟达布局AI固态硬盘，NAND闪存迎来结构性缺货新机遇

随着AI应用从训练阶段全面转向推理阶段，对高效能、低延迟、高耐久性存储的需求急剧上升。业界最新消息指出，英伟达正积极开发“人工智能固态硬盘”（AI SSD），该产品将深度整合NAND闪存与专用控制逻辑，以优化AI模型参数的本地加载与推理效率。一旦量产，AI SSD有望大量消耗高端NAND闪存产能，复制高带宽存储器（HBM）排挤通用DRAM的路径，进一步加剧NAND市场的供需失衡。
当前，NAND闪存市场已呈现明显结构性紧张。在AI服务器与企业级SSD订单强力拉动下，原厂纷纷将晶圆产能优先分配给高毛利产品，同时加速淘汰旧制程节点。机构数据显示，2025年11月各类NAND晶圆合约价普遍上涨20%至60%以上，其中512Gb TLC因旧产线关停导致供应急缩，月涨幅甚至超过65%。这种“高端吃紧、低端断供”的局面，正快速传导至消费级市场，推高整机成本。
在此趋势下，中国台湾地区的存储产业链迎来新机遇。群联电子作为全球领先的NAND控制芯片厂商，凭借在企业级与高性能存储领域的深厚积累，已深度参与AI SSD生态构建。其控制芯片支持根据AI推理工作负载特性进行固件级调校，实现读写性能与寿命的最优平衡。威刚、创见等模组厂亦因掌握优质货源与定制化能力，在缺货环境中获得更强议价权。分析指出，随着AI终端设备对本地存储容量与速度要求不断提升，NAND闪存正从“辅助角色”转变为“性能瓶颈突破点”，相关厂商有望在2026年迎来业绩与估值双升的黄金窗口。