内存吃紧2026续涨

在全球人工智能（AI）基础设施快速扩张的背景下，存储器市场在2026年迎来了新一轮的价格上涨。根据机构的数据，DRAM和NAND Flash的价格走势持续强势，特别是在AI服务器需求持续增长的情况下，进一步挤压了消费级市场的供应。存储器厂商透露，2026年第一季度DRAM合约价格涨幅预期至少三成，DDR4价格尤为明显，而DDR5供给也趋于紧张。
DDR4 8Gb（1G×8、3200）规格在2025年第四季度合约价格上涨了42.9%，现货价格更是大涨近200%。这一现象反映了市场供需失衡程度的加剧。随着价格大幅上扬，DDR4的获利结构也得到了显著改善。市场估算，2026年第一季度DDR4 8Gb产品的毛利率有望逼近50%，与高带宽存储器（HBM）约60%-70%的毛利水平差距逐渐缩小。这促使部分存储器原厂重新评估DDR4的停产计划，并提高与客户签订中长期合约的意愿。
与此同时，DDR5市场供需状况更加紧张。由于AI服务器和高端运算平台大量吸纳先进制程产能，留给消费级市场的DDR5供应比重持续下降，预计2026年第一季度DDR5的缺货风险将高于DDR4，价格波动幅度也可能进一步放大。在NAND Flash市场方面，价格同样呈现上升趋势，预计2026年元月NAND价格涨幅约为10%-20%。企业级SSD需求的快速升温推动了原厂优先供应高毛利产品策略，导致消费级SSD和UFS行动储存产品的价格也随之上涨。