AI加剧结构性缺货，2026年存储产业“上游吃肉、下游喝汤”

综合来看，2026年存储产业的核心矛盾是“AI需求爆发与传统产能错配”。机构预测，本季度DRAM平均价格将较2025年第四季度上涨50%-55%，创历史最大单季涨幅；NAND Flash各类产品合约价涨幅达33%-38%，MLC NAND产能更因原厂退出而年减41.7%，供需失衡持续加剧。  
在这一格局下，存储产业链呈现“冰火两重天”：上游原厂与中游模组厂因掌握稀缺产能，成为最大受益者，部分企业股价年内涨幅超100%；而下游消费电子厂商（手机、PC、电视等）则被迫承担成本压力，或通过涨价抑制需求，或通过降规维持利润，行业洗牌加速。值得关注的是，中国存储厂商正试图抓住这一机遇，CXCC发布DDR5-8000与LPDDR5X-10667芯片，CJCC计划与CXCC合作生产HBM，试图在消费级与部分企业级市场分一杯羹。  
美光业务主管萨丹纳在CES上直言：“2026年我们的产能已全数售罄，最多只能满足部分客户2/3的中期需求。”这一表态印证了存储短缺的长期性。对于普通消费者而言，2026年或许将面临“买存储产品更难、更贵”的现实，但对于产业而言，这既是挑战，也是中国存储产业突破技术壁垒、提升全球话语权的关键窗口期。