瑞银：内存短缺恐打乱汽车供应链

人工智能的迅猛发展正引发一场意想不到的连锁反应——全球汽车制造业面临前所未有的存储器供应危机。瑞银集团近日发布警告称，由于三星电子、SK海力士与美光等全球前三大DRAM厂商将产能优先分配给高利润的数据中心与AI服务器应用，用于汽车电子系统的成熟制程DRAM正陷入严重短缺。S&P Global Mobility研究指出，每辆现代汽车所用DRAM价值在25至150美元之间，主要用于高级驾驶辅助系统（ADAS）、信息娱乐及车载计算模块。随着汽车智能化程度提升，单车DRAM用量持续增长，但车规级芯片认证周期长、利润低，导致原厂扩产意愿薄弱。瑞银分析师David Lesne警告，供应中断风险可能从2026年第二季度开始显现，部分车用内存芯片价格涨幅已超100%，一级供应商正陷入漫长的价格谈判。
这场“科技业与车厂争抢产能”的困局，暴露出全球半导体供应链的脆弱性。汽车制造商通常依赖40–60纳米等成熟制程DRAM，与AI所需的HBM或DDR5先进制程虽不直接竞争，但共享晶圆厂基础产能。在原厂全力冲刺高毛利产品的背景下，车规芯片排产顺位被大幅后移。瑞银指出，对ADAS和电子架构依赖度高的车企将首当其冲，可能被迫推迟新车型上市或削减功能配置。更严峻的是，车规芯片的长生命周期要求（通常10年以上）与半导体行业的短周期特性存在根本矛盾，使得短期产能调配难以解决结构性缺口。若此局面持续，2026年全球汽车产量或面临实质性下调。业界呼吁建立跨行业协调机制，确保关键基础设施领域的芯片供应安全。这场由AI繁荣引发的“非预期副作用”，再次凸显了在全球化分工体系中，技术红利与产业风险并存的复杂现实。