全球IT支出强劲增长，存储成本成设备市场最大制约因素

Gartner最新预测显示，2026年全球IT支出将达到6.15万亿美元，同比增长10.8%，其中AI基础设施投资成为核心引擎。尤其引人注目的是，服务器支出增速将飙升至36.9%，数据中心总投入突破6500亿美元。然而，在整体繁荣之下，存储器价格暴涨正悄然抑制终端设备市场活力——2026年PC、手机等设备支出增速预计放缓至6.1%，主因正是DRAM与NAND成本飙升推高整机售价，抑制换机需求。
Gartner杰出副总裁John-David Lovelock指出，尽管市场对“AI泡沫”存在担忧，但企业对生成式AI的投入毫不迟疑。2026年生成式AI模型软件支出预计增长80.8%，在整体软件市场中的份额提升1.8个百分点。超大规模云服务商持续采购专为AI优化的服务器，直接拉动高性能存储器需求。然而，这种结构性繁荣也带来副作用：存储成本上升导致低端设备利润空间被压缩，部分厂商甚至出现供应短缺。例如，入门级笔记本因无法承担高昂内存成本而减产，迫使消费者转向中高端机型，变相推高平均售价。值得注意的是，苹果等垂直整合能力强的厂商受影响较小。其通过自研芯片复用（如iPhone处理器用于低价MacBook）、高效内存调度技术及高毛利服务业务（毛利率70%-80%）缓冲硬件成本压力。相比之下，采用英特尔CPU与Windows系统的传统PC厂商则举步维艰。Gartner强调，当前IT支出增长高度集中于AI相关硬件与软件，传统设备市场已进入“量稳价升”阶段。未来几个季度，能否有效管理存储器供应链，将成为设备厂商维持竞争力的关键。这也解释了为何OEM纷纷转向高端产品线——在成本不可控的环境下，唯有提升单价才能保住利润。