Omdia ：2026存储市场供应短缺加剧，DRAM与NAND价格持续走高

机构Omdia最新发文预判，在人工智能的强力驱动下，2026年全球存储市场将持续呈现供应短缺态势，DRAM与NAND两大核心品类价格将继续走高，行业迎来高景气周期，同时展现出持久的韧性与结构性优势。
从DRAM市场来看，当前正迎来前所未有的上行趋势。Omdia预计，2025年DRAM出货量同比增长超50%，2026年增速将持续提升；而由于产量增长持续落后于需求，2026年其供应短缺局面将进一步加深。
目前，DRAM需求已从早期的模型训练，全面扩展至推理任务及智能体等新兴工作负载。与此同时，高带宽内存产能集中、洁净室资源有限等结构性供应限制，进一步支撑了市场定价优势，存储环节已成为系统性能的关键瓶颈，奠定了价格长期韧性的基础。加之服务器驱动的强劲需求正快速压降买卖双方库存，即便后续名义产量有所改善，2026年的供应紧张程度仍可能超过2025年。
NAND市场的供应紧张与价格上涨势头同样突出。近期企业级固态硬盘与消费级固态硬盘的合同价格谈判结果超出预期，多方核查显示，两类产品合同价格季度环比上涨超60%，部分交易价格甚至翻倍，模组价格涨幅持续跑赢NAND供应商报价，进一步印证了供应紧张的格局。
Omdia明确预判，NAND平均销售价格将持续攀升，2026年一季度有望趋近0.15美元/GB（环比上涨70%），二季度将达到0.18美元/GB（环比上涨25%）。2026年一季度NAND供应紧张的核心驱动力，仍是云服务商持续建设人工智能基础设施带来的强劲企业级固态硬盘需求，与之形成对比的是，Omdia预计2026年PC与智能手机整机出货量将出现下滑。
从近期市场动态来看，1月份NAND晶圆价格继续攀升，月度环比涨幅介于中个位数至两位数之间，单层单元与多层单元NAND价格维持上行趋势。自上季度以来，已有少数主要NAND供应商逐步淘汰旧节点产能，主流密度产品价格涨势更为迅猛，1月份部分1TB现货交易价格月度环比飙涨超50%。此外，美光NAND业务近期表现亮眼，季度收入达27亿美元（环比增长22%），超出市场预期，其2026年目标位元出货量增长约20%，但仍对总体客户需求下滑有明确预期。
除两大核心品类外，NOR市场同样表现稳健。当前NOR市场平均销售价格持续走强，服务器、PC、汽车、工业及消费级应用领域价格普遍上涨，需求支撑强劲。尽管出货量整体平稳，但收入增长主要依靠单设备存储密度提升，其中服务器与电脑领域对NOR Flash需求旺盛，真无线耳机、汽车及工业领域则依赖高密度产品渗透，串行NOR仍占据96%以上出货量，主导市场格局。
展望未来，Omdia预计NOR平均销售价格将在2026至2027年维持高位，长期逐步回归常规水平。收入方面，2026年NOR市场将稳步恢复至35.4亿美元，2027年将达到40.3亿美元，均为渐进式增长；汽车领域仍是最大贡献者，主要受软件复杂度提升及单车NOR密度增加驱动，消费、工业领域需求也将持续改善。